PDF《新承销商奖励计画 （NTIP） 问与答》

新承销商奖励计画 (NTIP) 问与答

2011 年5月计画内容 1.

什么是新承销商奖励计画 (NTIP)? 该计画对 CME 集团核可国家的自营交易公司或交易中心的新承销商,提供费用减免优惠.依照CME 集团规定,合格的注册承销商可享有特定商品的电子自营交易费用减免.NTIP 的目 的是为了鼓励从未投资 CME 集团衍生性商品的新承销商,并取代原有的新兴市场奖励计画 (EMIP). 2. NTIP 提供哪些优惠? 合格新承销商的电子交易可享有至多

5 万笔合约(sides)的费用减免优惠.为实现费用减 免,当进行某项商品交易时,将累计合格电子交易活动并计算是否已达门槛.交易* 与结算费 用减免适用于交易系统中每个交易所与新承销商,每个新** 承销商至多享有

5 万边(sides)费 用减免优惠,活动期间至

2012 年4月30 日为止. * 交易费用等同于 CME 集团费用表上的 Globex 电子交易费 ** 新承销商标准―见 问题

9 3. 免费交易的优惠期限? 承销商自注册日后享有

9 个月优惠期限(或至活动截止日). 例如: ?

2011 年5月1日注册的承销商,将享有

9 个月优惠期. ?

2012 年1月1日注册的承销商,必须在同年

4 月30 日优惠截止日之前使用完毕. ? 原本参与 EMIP 的承销商将不受新规限制,并从

2011 年5月1日开始有

9 个月的期限 使用剩余费用减免优惠. ? 若该计画在

2012 年更新,处于

9 个月优惠期限内的承销商(假设仍有剩余优惠)将自 动延续直至到期日. ? 例如:若某承销商在

2012 年1月1日注册,并于

2012 年4月30 日之前 已使用

2 万5千笔免费优惠,那么截至

2012 年9月30 日 该承销商仍享有 另外

2 万5千笔免费优惠. ? 若该计画未更新,那么从

2012 年5月1日开始所有承销商都将从 NTIP 计画中除名, CME、 CBOT、 NYMEX 或COMEX 商品交易也将开始收费. 4. 哪些商品符合优惠? 从2011 年5月1日开始,所有在 Globex 电子平台进行的 CME、CBOT 与NYMEX 期货期权 交易均适用.COMEX 期货商品亦均适用. 5. NTIP 计画效期为何? NTIP 计画从

2011 年5月1日到

2012 年4月30 日. 6. 计画到期后会如何? 所有之前透过 NTIP 计画进行的商品交易,将依 CME 集团费用表征收交易费. 7. 是否限制特定交易时间? 无, CME Globex 电子平台每周

6 天,1 天24 小时皆开放交易.参与 NTIP 计画的承销商无 论何时进行交易皆享有费用减免优惠 .CME 集团商品总表及交易时间请参照 www.cmegroup.com/trading_hours. 8. 如何定义 CME 集团核可的区域? 为符合 NTIP 计画目标,CME 集团有权独自决定哪些新兴市场符合 NTIP 计画.关于除外的地 区名单可参考附录 A.所有参加 NTIP 计画的承销商都必须位于选定区域中. NTIP 要求标准 9. 承销商须符合哪些规定才能享有 NTIP 优惠? NTIP 计画是为了奖励特定区域新承销商进行自营交易,因此参与者必须符合: ? 未曾参与 CME 集团 衍生金融产品交易,并且是当地公司 ? 参与其余衍生产品交易时间未满一年 ? 该公司进行商品交易的单位必须位于 CME 集团选定区域内 ? 已接受(正接受)CME 集团商品交易教育训练课程 ? 同意经由一般或电子邮件收取 CME 集团行销信息 ? 谨慎交易.采用自动交易系统的承销商不得享有费用减免优惠. ? 承销商必须向 CME 集团提供完整的申请表,及护照影本等附有照片的证件. 10. 参与 NTIP 的承销商有何义务? NTIP 承销商与 CME 集团将携手共创新兴市场 CME 集团商品的交易利益. 承销商义务如下: ? 每个承销商必须依据第