PDF《北京金一文化发展股份有限公司》

3 价值高,原材料成本高,且珠宝首饰产品在各销售渠道均需要一定周期周转,导 致公司所处行业呈现资金需求量大的特点.2018 年以来,由于受到国家宏观调 控政策的影响,资金面紧张,公司融资渠道不畅,融资规模受限,导致营运资金 减少,营运资金的减少使得公司业务开展受到一定的限制,为缓解流动性压力, 公司采取了薄利多销等方式进一步盘活存货资产,对产品售价造成一定影响,以 上因素压缩了公司整体的盈利空间,从而导致毛利率下降.

2 资产减值损失计提同比增加

2018 年资产减值损失 19,470.48 万元,同比增加 10,152.43 万元,其中: 坏账损失同比增加 9,434.08 万元.

3 营业外支出同比增加 营业外支出主要是由于本期对未决诉讼案件计提预计负债所致. 综上所述,以上原因导致公司

2018 年净利润同比下降. 单位:万元 由上图可以看出,2018 年由于受到国家宏观政策调控的影响,银根收缩, 整个行业整体净利润水平下降. (2)请结合公司具体经营活动情况,说明经营活动产生的现金流量净额与 净利润变动幅度不匹配的原因,以及经营活动产生的现金流量净额增长较大的 具体原因.

4 【回复】 公司

2018 年经营活动产生的现金流量净额为 150,132.56 万元,同比

2017 年增加 316,641.36 万元,同比增长 190.16%;

净利润为-9,418.95 万元,同比

2017 年减少 46,048.95 万元,同比下降 125.71%.影响公司经营活动产生的现金流量 净额与净利润差异的主要项目如下: 单位:万元 项目

2018 年2017 年 增减变动 变动比例 净利润 -9,418.95 36,630.00 -46,048.95 -125.71% 影响经营活动产生的现金流量净额的主要项目如下: 经营性应收项目的减少(增加以 - 填列) -139,192.24 -294,330.93 155,138.69 -52.71% 经营性应付项目的增加(减少以 - 填列) 289,122.98 58,767.83 230,355.15 391.97% 经营活动产生的现金流量净额 150,132.56 -166,508.80 316,641.36 190.16% ①如上表所示,公司

2018 年经营性应收项目增加 139,192.24 万元,较上年 同期减少 155,138.69 万元,同比下降 52.71%.2018 年8月公司实际控制人变更 为海淀区国资委后,公司加强内部管理,进一步夯实合规基础,强化内控建设, 改进经营环节存在的不足,在应收账款管理方面采取有效的催收措施,从而使回 款情况得到了改善.2018 年销售商品、提供劳务收到的现金较

2017 年增加 459,406.72 万元,同比增长 31.82%. ②公司

2018 年经营性应付项目增加 289,122.98 万元,较上年同期增加 230,366.15 万元,同比增长 391.97%.主要系本期公司加强供应链融资业务的开 展,合理采用多种支付方式,加大票据使用力度;

公司在打造核心品牌增强运营 能力外,逐步构建并完善全产业链布局,增强在产业链条上的控制力和话语权, 与供应商建立了良好的信任关系,合理优化了付款账期. 公司

2018 年净利润在下降,但是通过加强应收账款催收力度及优化应付账 款账期,经营活动产生的现金流量净额得到较大增长. (3) 报告期内, 你公司第一至第四季度的营业收入分别为 49.60 亿元、 37.92 亿元、 21.29 亿元、 38.76 亿元, 经营活动产生的现金流量净额分别为 4.33 亿元、 3.97 亿元、 -10.39 亿元、 17.10 亿元. 请结合最近三个年度各季度业绩变动情况、 行业特性、经营模式等说明报告期内三季度营业收入及经营活动产生的现金流 量净额大幅低于其他三个季度的原因及合理性. 【回复】