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广发基金管理有限公司 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年年度报告摘要 第1页共41 页 广发小盘成长股票型证券投资基金 (LOF)

2007 年年度报告摘要 基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 日期:二八年三月 广发基金管理有限公司 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年年度报告摘要 第2页共41 页 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

本年 度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发. 本基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008 年3月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏. 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书. 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告 正文. 广发基金管理有限公司 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年年度报告摘要 第3页共41 页 目录

一、基金简介

4

二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

5

三、管理人报告

8

四、托管人报告

9

五、审计报告

10

六、财务会计报告

10

七、投资组合报告

25

八、基金份额持有人户数、持有人结构及基金份额变动情况.32

九、重大事件揭示

33 广发基金管理有限公司 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年年度报告摘要 第4页共41 页

一、基金简介

(一)基金基本资料 基金名称:广发小盘成长股票型证券投资基金 基金简称:广发小盘 基金代码:162703 基金运作方式:上市契约型开放式 基金合同生效日:2005 年2月2日截止

2007 年12 月31 日本基金份额总额:5,895,459,980.59 份 基金份额上市的证券交易所:深圳证券交易所 上市日期:2005 年4月29 日 投资目标:通过投资于具有高成长性的小市值公司股票,以寻求资本的长期增值. 投资策略: 1.资产配置区间:股票资产配置比例为 60%-95%,债券资产配置比例为 0-15%, 现金大于等于 5%. 2.决策依据 以《基金法》 、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据,并以维护基 金份额持有人利益作为最高准则. 3.股票投资管理的方法与标准 本基金在投资策略上采取小市值成长导向型,主要投资于基本面良好,具有高 成长性的小市值公司股票. 4.债券投资策略 债券投资策略包括:利率预测、收益率曲线模拟、资产配置和债券分析. 业绩比较基准:天相小市值指数. 风险收益特征:较高风险,较高收益.

(二)基金管理人概况 名称:广发基金管理有限公司 注册地址:广东省珠海市凤凰北路

19 号农行商业大厦

1208 室 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东

1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 广发基金管理有限公司 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年年度报告摘要 第5页共41 页 邮政编码:510308 成立时间:2003 年8月5日法定代表人:马庆泉 信息披露负责人:段西军 联系

电话:020-89899117 传真:020-89899158 电子信箱:[email protected]

(三)基金托管人概况 名称:上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址:上海市中山东一路12号 邮政编码:200120 法定代表人:吉晓辉 信息披露负责人:周倩芝 联系

电话:021-61618888 传真:021-63602540 电子

邮箱:[email protected]

(四)本基金选定的信息披露报纸:中国证券报 上海证券报 证券时报 此外,投资者还可以通过以下途径查阅本基金年度报告: 查阅地点:广州市海珠区琶洲大道东

1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 本基金管理人

网址:http://www.gffunds.com.cn

二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

(一)主要财务指标 单位:人民币元 序号 主要财务指标

2007 年2006 年2005 年2月2日--2005 年12 月31 日1本期利润 5,372,925,421.72 967,534,943.64 32,156,224.74 广发基金管理有限公司 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年年度报告摘要 第6页共41 页2本期利润总额扣减公允价值变动损益 后的净额 1,790,979,427.68 822,936,617.14 -36,378,420.35

3 加权平均基金份额本期利润 1.4934 1.1407 0.0309

4 期末可供分配利润 2,009,558,107.94 -1,703,476.34 -23,009,291.37

5 期末可供分配份额利润 0.3409 -0.0010 -0.0305

6 期末基金资产净值 17,851,826,908.58 2,269,056,102.64 790,904,170.11

7 期末基金份额净值 3.0281 1.3101 1.0482

8 加权平均净值利润率 57.54% 71.60% 3.20%

9 本期份额净值增长率 148.19% 132.29% 4.82%

10 份额累计净值增长率 504.31% 143.48% 4.82% 注:本基金基金合同于

2005 年2月2日生效. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字.

2007 年7月1日基金实施新会计准则后,原 基金本期净收益 名称调整为 本期利润扣 减本期公允价值变动损益后的净额 ,原 加权平均基金份额本期净收益 =第2项/(第1项/第3项),原 加权平均净值收益率 =第2项/(第1项/第8项). 上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第

1 号 《主要财务指标的计算及披露》 .

(二)基金净值表现 1.本基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段净值增 长率(1) 净值增长率 标准差(2) 业绩比较基 准收益率(3) 业绩比较基准收 益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去

3 个月 -4.65% 0.0180 -2.83% 0.0201 -1.82% -0.0021 过去

6 个月 44.64% 0.0199 40.76% 0.0217 3.88% -0.0018 过去

1 年148.19% 0.0221 197.21% 0.0256 -49.02% -0.0035 自基金合同生效起至今 504.31% 0.0169 440.88% 0.0204 63.43% -0.0035 2.本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动与同期业绩比较基准比较 图 广发基金管理有限公司 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年年度报告摘要 第7页共41 页-100.00% 0.00% 100.00% 200.00% 300.00% 400.00% 500.00% 600.00%

0 5 -

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2 5 广发小盘 业绩比较基准 注:业绩比较基准:天相小市值指数;

3.自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的收益率对比图 -50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% 250.00%

2005 2006

2007 广发小盘 业绩比较基准 4.本基金每年的基金收益分配情况 年度 每10 份基金份额分红数 备注

2005 0 本基金在

2005 年度未进行收益分配.

2006 9.60 元 本基金

2006 年度共分红

5 次,累计每

10 份分 红9.60 元2007 2.00 元 本基金

2007 年度共分红

1 次,累计每

10 份分 红2元合计 11.60 元 广发基金管理有限公司 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年年度报告摘要 第8页共41 页

三、管理人报告

(一)基金管理人及基金经理情况: 截至本报告期末,本基金管理人目前旗下管理七只基金:本基金、广发聚富开 放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发货币市场基金、广发 聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金和广发大盘成长混合 型证券投资基金. 基金经理情况: 陈仕德,男,经济学硕士,14 年证券从业经历,1997 年至

2001 年任职于广发 证券股份有限公司理财部和基金部,2001 年至

2003 年8月参与筹建广发基金管理 有限公司,2003 年8月至今任广发基金管理有限公司投资管理部副总经理,2005 年2月起任本基金基金经理.

(二)基金运作合规性声明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套法规、 《广 发小盘成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份 额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,基金的投资管理符合 有关法规及基金合同的规定.

(三)基金运作及市场情况回顾与展望 1.市场回顾

2007 年以来,由于上年度牛市所带来的财富效应,国内资本市场个人投资者的 信心强劲, 加之全社会资本流动性的过剩,以及宏观经济高增长的良好态势和人民 币升值加速的预期等因素,A 股市场继续上年的趋势,强劲上扬,上证综合指数从 年初的 2675.47 点上升到

12 月28 日的 5261.56 点,涨幅达 96.66%.从行业及板块 来看, 本报告期市场中涨幅相对较大的有化工、煤炭、钢铁、有色金属、金融、地产、装备制造以及高增长的中小企业板块. 2.基金运作回顾与展望 广发小盘基金本报告期内投资管理取得了较好的业绩,基金净值增长率为 广发基金管理有限公司 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年年度报告摘要 第9页共41 页148.19%.报告期内,我们坚持了一贯的投资思路:第一,买入持有未来一段时期 内成长性确定且动态估值相对便宜的中小市值公司;

第二,寻找价值被低估的风格 资产,谋取阶段性收益.具体到投资方向的取舍上,我们配置的重点主要有化工、 煤炭、钢铁、有色金属、中医药及医药流通、金融、地产和装备制造等具有自主创 新技术优势的企业股票,并采取了相对均衡配置的策略.从效果来看,结果还比较 理想. 虽然今年的业绩比较理想,但回顾这一年来的工作,需反思和总结的有以下两 点:第一,在全年的运作中,虽然受到了基金合同的约定限制和规模偏大的影响, 但主观上也趋于保守,没有采取积极进攻的态势;

第二,对一些行业的变化(如有 色、房地产)没有及时处置,使净值受到了一些损失. 对于未来的市场趋势,我们认为,尽管全球的宏观经济在

2008 年面临诸多的不 确定因素,但中国仍将受惠于全球产业的转移,以及本国的工业化和城市化,宏观 经济在未来相当长一段时期内仍将以较高的速度增长,中国的企业群里也必将成长 出一批伟大的企业.另外,短期来看,经过调整,目前的 A 股市场估值动态来看尚 属合理.2008 年的 A 股市场仍有不少的投资机会.无论面对什么样的市场环境,作 为本基金的管理人,我们要坚守的唯有从行业及企业基本面出发,在产业演进、技 术创新和商业模式的变迁等几个方面寻找有成长为伟大企业潜质的或未来一段时 期成长性确定的企业,依赖于企业本身内在价值的增长为持有人谋求长久稳定的回 报.

四、托管人报告 上海浦东发展银行股份有限公司依据《广发小盘成长股票型证券投资基金基金 合同》与《广发小盘成长股票型证券投资基金托管协议》 ,托管广发小盘成长股票 型证券投资基金.

2007 年,在对广发小盘成长股票型证券投资基金的托管过程中,上海浦东发展 银行股份有限公司严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同、托管协议的规定,安全保管了基金的全部资产,对广发小盘成长 股票型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,我行遵循笃 守诚信、勤勉尽责、严格自律、追求卓越的工作精神,履行了托管人的义务,未发 广发基金管理有限公司 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年年度报告摘要 第10 页共41 页 生损害基金份额持........