PDF《主题日报：动力火车 总量计划如期公布,静待稀土行情上演》

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主题日报:动力火车 总量计划如期公布,静待稀土行情上演 袁季(首席策略分析师) 邱翼(研究助理)

电话: 020-88836102 020-88836129 执业编号: A1310512070003 A1310114090001 【第71 期】

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2015 年04 月13 日 内容摘要 【要闻点评】总量计划如期公布,静待稀土行情上演

4 月10 日,工信部正式发布通知,下达

2015 年第一批稀土生产计划.工 信部表示,计划已由

6 家稀土集团和相关省(区)分解落实到具体企业.

1、生产向六大集团倾斜,开采计划利好中期回暖

2、美元中期或见顶回调,商品压制压力逐步释放

3、周五尾盘现集体拉升,滞涨已久行情一触即发

4、推荐关注:轻稀土谨慎推荐北方稀土(600111) ,重稀土谨慎推荐 广晟有色(600259) . 【要闻点评】总理 督阵 东北经济,旨在实现新一轮振兴

4 月10 日, 总理李克强在长春主持召开东北三省经济工作座谈会, 强 调在改革开放中实现东北新一轮振兴.

1、东北在国家战略全局中举足轻重.

2、东北经济改革要突出几大重点,以促进经济平稳运行.

3、国家将在基础设施、农业、装备走出去等方面加大支持.推荐关 注:长春经开(600215) 、沈阳机床(000410) . 【市场概念板块〃谁主沉浮】

10 日(周五) ,Wind

127 个主题板块中有

126 个板块实现上涨,有82 个板块涨跌幅表现好于沪深

300 指数(+1.93%) .其中,食品安全、广东 国资改革、 福建自贸区、 抗癌、 物联网板块涨幅靠前, 涨幅分别为 7.55%、 5.36%、 4.37%、 4.30%、 4.16%. 国内首款互联网食品安全保险出炉,

2015 年国际食品安全大会召开在即,加上超市食品安全问题频发,使食品安全 概念获广泛关注. 捏T涨跌龙虎榜 期间 标的 涨幅 今日三甲 中国卫星 4.22% 卫士通 3.71% 国睿科技 2.75% 期间三甲 南方航空 84.60% 林洋电子 81.75% 四维图新 77.87% 本周三甲 南方航空 16.57% 卫士通 12.34% 东方航空 8.61% 本月三甲 豫园商城 31.65% 南方航空 22.60% 巴安水务 14.88% 捏T主题个股 主题 关注标的 熊油 中国国航、 东方航空、 南方航空、 万华化学、 上汽集团、 长安汽车、 中国石油、中国石化 环保节能 万华化学、泰豪科技 桑德环境、碧水源、中山公用、 洪城水业、巴安水务 铁汉生态 林洋电子、金风科技 军工 国睿科技、 中国卫星、 中国重工、 海特高新 车联网 上汽集团、四维图新 迪士尼 豫园商城、中路股份、锦江投资 信息安全 卫士通、绿盟科技 注:部分个股同属多个主题. 广证恒生策略 微信公众号 证券研究报告 策略研究・主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第

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一、主题要闻 风向・先行

1、总量计划如期公布,静待稀土行情上演 【事件】

4 月10 日,工信部正式发布通知,下达

2015 年第一批稀土生产计划.工信部表示,计划已由

6 家稀土集团和相 关省(区)分解落实到具体企业. 【点评】

1、生产向六大集团倾斜,开采计划利好中期回暖.根据工信部[2015]44 号文的通知,今年第一批稀土生产总 量中,矿产品为

52500 吨,冶炼分离产品为

50050 吨.其中,六家稀土集团合计获得了

49712 吨和

46690 吨的指标, 分别占到总量的 94.69%和93.29%,这表明国内稀土的生产已按计划向六大集团集中.我们预计,在国家总量控制、 打黑、收储和资源税改革等一系列强心剂的支撑下,稀土价格已获得底部支撑,市场的环境将逐步转好.

2、美元中期或见顶回调,商品压制压力逐步释放.从上周五(3 日)美国的非农就业数据来看,3 月份美国 新增就业人数仅为 12.6 万,仅为预期的二分之一,美国经济的复苏并没有预期中强.从美国的新房地产周期的 复苏情况来看亦不尽人意,这也意味着美国经济仍存反复,春季后的美元或难以维持强势.与此同时,欧洲和中 国经济正同步筑底反弹,二三季度压制有色等大宗商品的因素正不断减弱.

3、周五尾盘现集体拉升,滞涨已久行情一触即发.周五稀土板块在大盘走暖的情况下出现了一波强势反弹 行情,北方稀土大涨 6.26%,多只稀土股在尾盘时候出现了放量拉升.从板块涨幅来看,稀土申万行业年初至今 的涨幅仅 11.80%,只轻微高于银行板块,全市场倒数第二,与上证指数 24.72%的涨幅形成鲜明对比.在行业大 环境不断改善的背景下,稀土行情只会迟到不会不到. 【标的】 北方稀土(600111) :本次北方稀土集团获配的生产额度居六大稀土集团之首,矿产品占总量的 56.67%,冶 炼分离产品占总量的 51.87%,彰显稀土龙头地位.考虑到公司超七成的产品为轻稀土,业绩弹性或不如重稀土 为主的稀土集团. 广晟有色(600259) :此次广东稀土集团获配的额度略高于厦门钨业.此前由于公司有增发传闻,股价一直 受到压制,考虑到厦门钨业近期已出现一波上涨,广晟的潜在机会或更大.

2、总理 督阵 东北经济,旨在实现新一轮振兴 【事件】

4 月10 日,总理李克强在长春主持召开东北三省经济工作座谈会,分析当前东北经济面临的新情况和突出 问题,研究推进东北发展相关工作,强调把稳增长保就业提效益作为紧要之务,在改革开放中实现东北新一轮振 兴,中国将加快推进东北地区的经济改革. 【点评】

1、东北在国家战略全局中举足轻重.当前,全国经济运行总体平稳,但下行压力持续加大,东北由于能源 原材料和重化工业比重大,受国内外市场变化影响更为明显,加上体制机制改革滞后和一些内在因素,经济下行 压力更大.2014 年东北辽宁、吉林、黑龙江三省的经济增速分别是 5.8%、6.5%、5.6%,位列全国后五位.今年 以来这些省份的多项经济指标仍在不断下滑.党中央、国务院对东北发展高度重视,认为必须采取有效措施,尽 快破解发展难题.

2、 东北经济改革要突出几大重点, 以促进经济平稳运行. 一是启动一批增强发展后劲的重大基础设施项目. 加大对交通、水利、城市地下管网等公共产品项目投入,条件成熟的 十三五 规划项目可提前开工.二是着力 扩大消费.加快发展旅游、养老、健康等产业和电子商务等新兴业态,培育消费新热点.三是加快棚户区改造等 重大民生工程. 采煤沉陷区棚改要确保本届政府任期内全部完成. 四是推进装备制造业走出去和开展国际产能合 证券研究报告 策略研究・主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第

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6 页 《主题日报:动力火车》仅供参考,不构成买卖依据,据此入市,风险自负. 作,研究设立东北振兴产业投资基金,促进东北装备在走向世界中实现转型升级,带动更多配套和就业. 【策略及标的】 东北发展潜力大、爆发力强.国家将在基础设施、农业、装备走出去等方面加大支持.相关领域内的企业迎 来发展良机.推荐关注:长春经开(600215) ,公司当前主营业务包括房地产开发、热力产业、基础设施建设、 现代服务业,东北新一轮振兴将助力公司基础设施建设业务快速发展;

沈阳机床(000410) ,公司的中高档数控 机床已成批量进入汽车、国防军工、航空航天、轨道交通等重点行业的核心制造领域,市场覆盖全国,并出口

80 多个国家和地区.

二、市场概念板块・谁主沉浮 机遇・前瞻

1、主题板块走势概览

10 日(周五) ,Wind

127 个主题板块中有

126 个板块实现上涨,有82 个板块涨跌幅表现好于沪深

300 指数 (+1.93%) .涨跌幅前十位和后十位的主题板块如

图表

1 和

图表

2 所示.其中,食品安全、广东国资改革、福建 自贸区、抗癌、物联网板块涨幅靠前,涨幅分别为 7.55%、5.36%、4.37%、4.30%、4.16%.

2、食品安全主题板块走势点评 (1)10 日, 食品安全概念股拉升, 板块涨幅达到 7.55%. 个股方面, 达安基因 (002030) 、 大恒科技 (600288) 、 华测检测 (300012) 实现涨停, 聚光科技 (300203) 、 远方光电 (300306) 、 新莱应材 (300260) 涨幅分别为 4.19%、 3.50%、3.47%. (2)消息面上:事件

一、近日,国内首家互联网保险公司众安保险宣布将携手国内最大的外卖平台美团外 卖,为美团外卖的在线商家提供食品安全责任保险.事件

二、由中国食品科学技术学会与国际食品科技联盟共同 主办的,2015 年国际食品安全大会将于

4 月22 日在京召开.学会相关负责人对记者表示,今年会议期间,将有 来自全球的众多权威专家就食品安全标准与检测技术、 风险交流、 食品掺假等热点话题展开交流和讨论. 事件

三、

4 月7日,世界卫生组织和联合国粮农组织官员在纽约联合国总部 世界卫生日 特别活动上表示,食品正给人 类健康带来新威胁,科学技术可以在促进食品安全中发挥重要的作用. (3)食品安全的新威胁不断涌现,各地加快对食品安全工作的部署.世界卫生组织近日发表的一份通报表 示,不安全食品每年导致约

200 万人死亡,其中多数是儿童;

含有有害细菌、病毒、寄生虫或化学物质的食品可

图表 1Wind 概念板块指数涨跌前十位

图表

2 Wind 概念板块指数涨跌后十位 数据来源:Wind,广证恒生 数据来源:Wind,广证恒生 7.55% 5.36% 4.37% 4.30% 4.16% 4.12% 4.05% 3.82% 3.79% 3.77% 1.93% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 食品安全广东国资改革福建自贸区抗癌物联网通用航空生物疫苗土地流转智能电视网络游戏沪深300 1.93% 1.10% 1.09% 1.05% 0.94% 0.90% 0.83% 0.65% 0.36% 0.31% -0.08% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 沪深300 粤港澳自贸区燃料电池京津冀一体化三沙充电桩核能核电传感器深圳前海新区北部湾自贸区高铁证券研究报告 策略研究・主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第

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200 多种疾病.同时,不安全食品还可带来重大经济风险.2011 年德国的大肠杆菌疫情给 农民和工商........