PPT《中国企业如何筹备在境外上市[日期]》

中国企业如何筹备在境外上市[日期] [姓名]普华永道会计师事务所合伙人 ? 2003普华永道版权所有 .

「普华永道」乃指PricewaterhouseCoopers旗下之中国内地机构,或视乎上下文之含义,泛指PricewaterhouseCoopers International Limited之成员机构网络,而其中每个成员均为个别及独立之法律实体. 内容 上市的好处 内地企业对上市地点的选择适合上市的企业 上市规定及市场比较到境外或境内上市的主要考虑因素 境外上市的实务流程 参与上市的中介机构 境外上市的时间表一般内地企业上市常遇见的问题 上市后要注意的事项 休息 * 普华永道 第一部份 上市的好处 推动企业改革与国际并轨公司治理 市场监管股本融资 提升股东价值 建立激励员工制度 企业评估 企业品牌及形象提升 业务推广及发展 * 普华永道 * 普华永道 内地企业对上市地点的选择 内地:A股 香港 新加坡 美国 英国 其他 * 内地企业对上市地点的选择 需要考虑的因素 上市审批所需的时间 市场融资能力 上市后的交易量 市场再集资能力 市场对同类行业的认同 市盈率上市成本 普华永道 适合上市的企业 过往两/三年业绩业务前景 行业地位(市场占有率)盈利素质资产素质 客户素质 现金流量素质 管理层素质 * 普华永道 * 香港创业板、主板及内地A股上市规定比较 普华永道 * 香港创业板、主板及内地A股上市规定比较 普华永道 * 香港创业板、主板及内地A股上市规定比较 普华永道 * 新加坡上市规定(optional) 普华永道 * 新加坡上市规定(optional) 普华永道 * 美国上市形式(optional) 普华永道 * 到境外或境内上市的主要考虑因素 上市所需时间上市质素要求、市场监管、透明度 金融中心的地位灵活性市盈及派息率投资者身份的限制 投资气氛涨跌停板制度企业管治要求 普华永道 * 各地交易所市值(于2003年3月31日)(Please get updated information) 亿(美元) 资料来源 : 世界交易所联会 香港(11) 东京(3) 伦敦(4) 泛欧洲 *(5) 上海(13) 深圳(17) 台湾(14) 新加坡(24) 纳斯达克(2) 纽约(1) * :包括阿姆斯特丹、布鲁塞尔、里斯本和巴黎交易所的市值 注:()按2003年3月31日的市值排名 澳洲(12) 普华永道 * 2002年年度亚太地区市场集资额(Please get updated information) 注:()按2003年3月31日的市值排名 亿(美元) 香港(11) 澳洲(12) 东京(3) 马来西亚吉隆坡(20) 台湾(14) 泰国(31) 新加坡(24) 上海(13) 深圳(17) 资料来源 : 世界交易所联会 普华永道 * 香港市场分析 公司数目 公司数目 上市公司数目(截至2003年6月30日) 普华永道 * 2003年新公司数目截至6月30日止 * 香港市场分析 (续) 新上市公司数目(截至2003年6月30日) 主板: 香港/其他 H股 H股 创业板: 香港/其他 公司数目 公司数目

31 43

31 60

57 57 年份 年份 普华永道

16 * 2003年新公司数目截至6月30日止

7 47

12 * 香港市场分析 (续) 首次上市公司集资金额-详细分析(截至2003年6月30日) 2003年(1月-6月) 港币十亿元 2002年全年 6.5* 0.6

44 #

7 主板 香港/其他H 股 香港/其他H 股 创业板 # 包括中银香港 (红筹) 港币

205 亿元及中国电信 (H 股) 港币118 亿元* 包括中外运(H股) 港币

39 亿元 普华永道 * 境外上市的实务流程 私人投资者 策略性投资者 工作小组:企业上市小组 ?会计师 ?保荐人 ?保荐人律师 ?企业律师 向境外证监会/联交所提交申请表及上市聆讯 公众认购 路演 配售 挂牌 中国证监会审批/备案 决定上市 强化管理层/其他内部筹备(包括集团重组) 审计 招股书 企业上市重组四步曲:把业权产权弄清楚 ? 取得有关部门批文改造为股 份制企业及取得上市批文 ? 上市业务和非上市业务分割 ? 上市业务收入和支出(两/三 年财务报表)核实 法律意见 保荐人 普华永道 境外上市的时间表 周1 周1-3 周4-14 周15 周16-17 周18-20 后续>