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以下资料由北儒精密股份有限公司及其推荐证券商提供,资料若有错误、遗漏或虚伪不实,均由该公司及其推荐证券商负责.

以下揭露之认购价格及依茸恃,系申请登录兴柜公司与其推荐证券商依认购当时综合考量各种因素后所议定.由於兴柜公司财务业务状况及资本市场将随时空而变动,投资人切勿以上开资讯作为投资判断之唯一依,务请特别注意 认购相关资讯 公司简介 主要业务项目 最近五年度简明损益表及申请年度截至最近月份止之自结损益表 最近五年度简明资产负债表 最近三年度财务比率 公司名称:北儒精密股份有限公司(股票代号:5257) 辅导推荐证券商 元富证券股份有限公司、新光证券股份有限公司 主办辅导券商联络人电话 元富证券(股)公司 蔡F宏 (06)211-1475 注册地国 不适用 诉讼及非讼代理人 不适用 辅导推荐证券商认购北儒精密股份有限公司股票之相关资讯 证券商名称 元富证券(股)有限公司 新光证券(股)有限公司 认购日期 100年12月22日 认购股数(股) 1,400,000 100,000 认购占拟柜台买卖股份总数之比率 1.22% 0.09% 认购价格 42.0元 认购价格之订定 依胺绞 北儒精密成立於民国94年,资本额为新台币1,150,000仟元,主要业务为超大型(不锈钢与铝合金)真空腔体制造与制程设备系统,可应用於TFT-LCD前段制程、Touch Panel、LED、半导体与薄膜太阳能电池等产业之生产制程. 股票价值的评估方法有很多种,各种方法皆有其优缺点,评估之结果亦有所差?.目前证券投资分析常用之股票评价方法主要包括市价法如本益比法(Price/Earnings Ratio,P/E Ratio)、股价净确(Price/Book Value Ratio,P/B Ratio),透过已公开的资讯,与整体市场、产业性质相近的同业及被评价公司?史轨迹比较,作为评?企业的价值,再根黄兰酃颈旧?於采样公司之部分作折溢价之调整;

成本法亦称帐面价值法(Book Value Method),系以帐面?史成本资?作为公司价值评定之基础;

另自由现???折现法(Discounted Cash Flow Method,DCF)则重视公司未来营运所创造之现金流入价值.其中,成本法系以历史成本为计算之基础,易忽略通货膨胀因素且无法反应资产实际之经济价值,且深受财务报表所采行之会计原则与方法之影响,将可能低估成长型公司应有之价值;

自由现???折现法下某些假设,如未来营收成长率、边际利润率、资本支出之假设等,在资讯服务相关产业快速变化下对未来之预估甚难准确,使未来现金流量及加权平均资金成本更无法精确掌握,故本次辅导推荐证券商认购北儒精密仅就本益比法及股价净确衅拦. 该公司认购价格之计算方式,系综合?酌该公司之所处产业、经营绩效、发?市场环境、本?比法坦杉劬恢当确靶斯场?动性?足之风险,经与该公司议定之认购价格为42元. 经参酌北儒精密上市(柜)采样同业致茂电子(上市公司,股票代号:2360)、友威科技(上柜公司,股票代号:3580)及日扬科技(上柜公司,股票代号:6208)於财团法人证券柜台买卖中心所公告之股价资讯,及前述各公司经会计师查核签证之财务报告,兹评估说明如下:

一、本益比法 单位:倍 项目 公司 100年9月100年10月100年11月9~11月平均 致茂电子(2360) 15.66 13.41 14.91 14.66 友威科技(3580) N/A N/A N/A N/A 日扬科技(6208) 8.50 7.43 6.49 7.47 上柜光电类 21.61 39.63 38.41 33.22 上市光电类 N/A N/A N/A N/A 资料来源:财团法人中华民国证券柜台买卖中心网站及台湾证券交易所网站 注:本?比 = 收盘价/每股税后纯?,其中每股税后纯? = 该公司最近四季税后纯?/发?股? 由上表可知,该公司采样同业、上柜光电类股及上市光电类股之100年9~11月平均本益比约介於7.47~33.22倍之间,该公司99年度经会计师查核签证之财务报告及其100年截至11月底之自结财务数字所列示之每股税后盈余分别为6.18元及3.30元,如以认购价格42元设算,100年11月底之本益比为11.67倍(系以前11月自结每股税后盈余推估全年计算之),介於上述区间.