DOC《[Table_Title]》

10 - 表6:行业估值比较 -

10 - 表7:内在价值估计 -

11 - 附表:资产负债表、利润表和现金流量表预测 -

12 - 图1股权结构图 -

4 - 图2 2005年软件产业销售收入 -

4 - 图3 2003年-2006年电力行业的IT采购规模 -

5 - 图4 2004年-2006年电力行业IT投资结构 -

5 -

1 公司介绍 1.1 业务介绍 广东远光软件股份有限公司(以下简称 远光软件 )是服务电力行业财务信息化近20年的资深软件供应商,为90%的电力企业提供以财务为核心的企业管理软件及服务.远光软件专注于电力行业生产、经营特点的研究,为电力行业财务信息化提供最佳解决方案. 远光软件提供的电力系统财务和企业管理的整体解决方案.远光电力ERP已在全国19个省及以上电力公司全面或部分开展软件实施及应用.远光电力ERP运用 组件化 、 业务模式数据库 等独创技术,满足了电力企业经营管理的持续优化. 远光软件除了为电力企业提供全面管理信息解决方案,还为电力行业及行业外企业提供通用财务软件.主要有远光新纪元财务软件、远光财务实时信息系统以及远光财务分析系统,在电网企业和发电企业已实现了大范围应用. 远光软件在为用户提供软件产品的基础上,以多年的电力行业信息化研究及多方面国际合作经验为基础,为用户提供切实可行的电力专业咨询建议和良好的咨询及实施服务.同时,公司在技术和市场上与IBM、Microsoft、HP、Sun、Sybase、Oracle、Intel等国际知名公司建立了良好的战略联盟合作关系. 1.2 股权结构 表1:发行前后公司股本结构 股东类别(股东名称) 发行前 发行后 股数(万股) 比例(%) 股数(万股) 比例(%) 承诺持有期 珠海市东区荣光科技有限公司 3358.656 40.8 3358.656 30.58

36 个月 国电电力发展股份有限公司 1646.4

20 1646.4 14.99

12 个月 陈利浩 839.664 10.2 839.664 7.65

36 个月 吉林省电力有限公司 740.88

9 740.88 6.75

12 个月 福建省电力有限公司 740.88

9 740.88 6.75

12 个月 浙江嘉汇集团有限公司 452.76 5.5 452.76 4.12

12 个月 广东太平洋技术创业有限公司 452.76 5.5 452.76 4.12

12 个月 流通A股2750 25.04

12 个月 合计

8232 100

10982 100 数据来源:招股说明书,兴业证券研发中心整理 远光软件控股股东珠海市东区荣光科技有限公司和股东及实际控制人陈利浩先生承诺:自远光软件股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理所持有的股份,也不由远光软件回购所持有的股份. 股东国电电力发展股份有限公司、吉林省电力有限公司、福建省电力有限公司、浙江嘉汇集团有限公司和广东太平洋技术创业有限公司承诺:自远光软件股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理所持有的股份,也不由远光软件回购所持有的股份;

在首次公开发行股票前十二个月内增持的远光软件的股份,自持有新增股份之日起(即完成工商变更登记手续的2006年6月2日)的三十六个月内,不转让或委托他人管理本人所持有的该部分股份,也不由远光软件回购所持有的该部分股份. 图1股权结构图 数据来源:招股说明书,兴业证券研发中心整理

2 行业状况 2.1软件产业发展 根据信息产业部《2005年电子信息产业经济运行公报》,2005年我国软件产业完成销售收入3,900亿元,同比增长40.3%.其中软件产品收入2,067亿元,同比增长35.2%;