DOC《龙口市兴龙机械配件制造有限公司》

第一章 重大事项提示 投资本公司的股权会涉及一系列的风险,因此,投资者在投资前,敬请将下列风险因素连同本挂牌交易说明书中其他内容一并考虑.下列风险因素是按照影响投资决策程度排序的,但该排序并不表示风险因素会依次发生.(风险因素可包括但不限于以下所列,推荐机构要根据企业实际情况,按重要性列示企业所存在的真实风险.)

1、海外市场拓展风险

2007 年度、2008 年度和

2009 年度,公司直接出口和通过国内贸易商间接 出口收入占总收入的比例分别为 90.21%、83.80%和69.03%,公司产品出口比 例较大,存在一定的海外市场拓展风险.2008 年底爆发的世界金融危机对全球 实体经济尤其是欧美汽车工业带来了较大的冲击.但自

2009 年

4、5 月份以来,在各国政府宏观经济政策的刺激下,主要经济指标出现好转,全球经济已出现复苏迹象,汽车工业也随之出现好转. 公司主要采取了如下应对措施:减少中间环节,缩短供应链,向海外客户直接供货;

加大国内 OEM 市场的开拓力度,以弥补海外市场订单的下滑.上述措 施有效减弱了金融危机对公司带来的海外市场拓展风险.

2、客户应收账款的回收风险 虽然公司应收帐款控制措施得力,回收情况良好,截至目前,销售 货款回收也未出现异常,但是不排除个别客户的财务状况出现恶化,公司境外客 户应收账款将存在一定的回收风险.

3、原材料价格波动的风险 公司生产所需主要原材料为生铁、废钢废铁和焦炭.2015年、2016年及2017年,公司上述原材料的合计采购金额分别占当年全部原材料采购额的73.45%、74.33%和61.85%,原材料成本占公司主营业务成本的比例在 70%以上.因此,如果上述主要原材料价格未来持续大幅波动,将会对公司生产成本产 生直接影响,公司存在原材料价格波动的经营风险.

4、汇率波动风险

2005 年7月21 日,中国人民银行宣布实行以市场供求为基础、参考一揽 子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度.自本次汇率制度改革以来,人民币汇 率(兑美元)进入了一个长期的上升通道,截至目前累计升值幅度已经超过 21%.由于公司出口产品主要以美元作为结算货币及出口收入结算周期的存在,人 民币兑美元汇率的波动可能对公司经营业绩产生一定影响.

5、出口退税率下调或者取消的风险 本公司出口产品享受增值税D免、抵、退‖政策,报告期内,公司一直执行 17% 的出口退税率.自2008 年世界金融危机爆发以来,我国为促进经济平稳发展, 连续上调了部分产品的出口退税率,因此,一直受国家重点支持发展的汽车零部 件产品的出口退税率在未来一定时期内下调或者取消的可能性很小.但从长期来 看,出口退税作为一种政府补贴手段,随着我国企业竞争实力的增强以及经济环 境的变化,不排除公司主导产品的出口退税率未来可能下调甚至取消,出口退税 率的下调或者取消将对公司经营业绩产生一定影响.

6、新产品的市场开拓风险 公司本次募集资金投资项目为年产

200 万件汽车球墨铸铁轮毂项目,球墨 铸铁轮毂由于具有高强度、高韧性、低成本的显著优点,在汽车市场具有非常广 阔的发展前景.尽管公司在汽车用铸铁件的生产与市场开拓方面具有丰富的经 验,并在该项目设备选型和使用、人员储备和培养以及市场开拓等方面做了较为 充分的准备,但公司仍可能会面临着一定的市场开拓风险.