DOC《【行情回顾】》

一旦希腊开始重组债务,那么市场将丧失对葡萄牙、爱尔兰和西班牙等同样背负沉重主权债务国家的信心.希腊债务危机,将会演变成 雷曼 式危机席卷全球,黄金白银将作为终极货币得到各国央行以及投资者抢购. 【今日数据】 【今日重要财经新闻与数据】 ⊙ 贵金属库存变化 截止北京时间04:45,8月9日纽约商品交易所(COMEX)9月期白银成交量增加15005,8日未平仓合约减少3586. 截止北京时间04:45,8月9日纽约商品交易所(COMEX)12月期黄金成交量增加87444,8日未平仓合约减少3434. ⊙ 近日黄金ETF持仓量 美国SPDR Gold Trust基金公司的黄金ETF持仓于8月10日减持13.02吨至1296.9吨. 近日白银ETF持仓量 美国iShares Silver Trust(SLV)公司的白银ETF持仓在8月9日减持119.71吨至9890.74吨. 注:上表数据为全球最大的黄金ETF基金――美国SPDR Gold Trust基金公司的黄金ETF持仓量和全球最大的白银ETF基金:美国iShares Silver Trust(SLV)公司的白银ETF持仓量.ETF持仓量的变化对于金银价格产生的影响是间接的,它的作用点不是金银价格,ETF是处于一种被动状态,它的走势跟金银价格息息相关.当ETF大幅增持或者是连续增持将对金银上涨形成一定的支撑,相反则会对金银产生一定的下行压力.关注金银ETF持仓,适时的利用SPDR的持仓量变化来分析金银未来的趋势是一种比较明智的选择. 在黄金\白银牛市初期,用SPDR的持仓量变化来预测金\银的未来趋势效果还是比较好的.但是,当金\银价格处于振荡区间、并未出现明显的方向性的时候,其对金\银的风向标作用有所减弱,此时选择传统的美元指数、大宗商品市场及股市来判断金\银价的涨跌更加有效.而在出现突发性事件的单边大牛市阶段,SPDR持仓量的变化往往是比较被动的,是滞后于黄金\白银价格的变化的. ⊙ 经济前景黯淡无光 美联储埋下QE3伏笔 美联储周二公布了本年度第5次利率决议,一如市场预期般维持利率以及量化宽松政策不变.而随着美国经济前景愈发黯淡无光,美联储已然无意在可见的未来收紧货币政策.有分析人士指出,美联储正在为QE3的推出埋下伏笔. 美联储:将至少至2013年中维持近零利率政策 美联储(FED)周二(8月9日)在声明中称,美国经济复苏较之前委员会预期的显著放慢.与此同时,整体就业市场的表现也不及预期.经济指标暗示就业市场复苏近几个月出现停滞,失业率也有所上扬.家庭支出非住宅类建筑的投资仍旧疲软,房产市场继续承压. 声明称,为促进经济更强劲复苏,并帮助确保通胀随着时间的进展达致符合目标水准,委员会将维持联邦基金利率在0-0.25%的区间不变,并继续预计在包括较低的资源使用率,通胀趋势受到抑压和通胀预期稳定的经济状况影响下,联邦基金利率将在至少至2013年中维持在近零水准. 通胀方面,美联储认为,随着能源和部分商品价格已经从稍早的高位回落,通胀压力已经缓和.此外,较长期通胀预期亦保持稳定. 有3名三位美联储官员对声明持异议,达拉斯联储主席费舍尔(Richard W. Fisher)、明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔(Narayana Kocherlakota)、以及费城联储主席普罗索(Charles I. Plosser)倾向于保留 一段长时间 措辞. 此外,委员会还将维持现有的对到期证券回笼资金再投资的政策.委员会将定期检讨所持证券的规模和组成,准备在适当的时候作出调整. 分析师:QE3魅影正在浮现 分析人士指出,从最近3次美联储政策声明中可以发现,美联储对于美国经济前景的预期一次比一次悲观,进一步采取措施刺激经济的必要性也在日益提高.根据美联储此次声明的措辞,市场基本可以勾勒出第三轮量化宽松政策(QE3)的大致框架. Ycmnet Advisors总裁兼首席投资策略师Michael Yoshikami表示, 政策声明显示美联储愿意在需要的时候采取行动.他们肯定没有关上第三套量化宽松政策的大门.一如预期,他们谈到经济迟滞,这众所周知.更重要的是美联储表示称如果需要,将准备采取行动,市场对此不会感到意外. 此外,黯淡的经济前景加之在美联储可见的未来无意收紧货币政策令美元当即大幅承压,纽约午盘一度触及日内低点73.98水平.美元/瑞郎则再次刷新纪录低点0.7081水平. SICA Wealth Management主席兼首席投资官Jeffrey Sica表示, 美联储政策声明悲观得令人吃惊,经济陷入二次衰退的风险令美元多头纷纷逃离市场.市场将寄希望于美联储采取更多刺激性措施扶助经济. 北京时间03:54,美元指数报74.08. ⊙ 美国未来2年恐无望升息 美元融资货币地位稳固 因美联储承诺再保持近零利率两年,加之市场预期联储将实施QE3,周二美指大幅走软,周三亚市早盘维持在74关口低位盘整.有分析师指出,美联储声明巩固了美元作为套息交易融资货币的地位,后市走势仍偏于下行. 美联储(FED)周二(8月9日)在声明中称,美国经济复苏较之前委员会预期的显著放慢.与此同时,整体就业市场的表现也不及预期.经济指标暗示就业市场复苏近几个月出现停滞,失业率也有所上扬.家庭支出非住宅类建筑的投资仍旧疲软,房产市场继续承压. 声明称,为促进经济更强劲复苏,并帮助确保通胀随着时间的进展达致符合目标水准,委员会将维持联邦基金基准利率在0-0.25%的区间不变,并继续预计在包括较低的资源使用率,通胀趋势受到抑压和通胀预期稳定的经济状况影响下,联邦基金利率将在至少至2013年中维持在近零水准. 分析人士指出,从最近3次美联储政策声明中可以发现,美联储对于美国经济前景的预期一次比一次悲观,进一步采取措施刺激经济的必要性也在日益提高.根据美联储此次声明的措辞,市场基本可以勾勒出第三轮量化宽松政策(QE3)的大致框架. 康涅狄格州Faros Trading的研究部主管Dan Dorrow表示: 我们认为美联储的声明非常温和,甚至超出了我们的预期. 他补充道: 这对欧元/美元和股市利好,因明确表示将在2013年中之前的两年内保持近零利率将令短期美元资产收益率保持在低位,且影响欧元/美元的利差. Ycmnet Advisors总裁兼首席投资策略师Michael Yoshikami表示: 政策声明显示美联储愿意在需要的时候采取行动.他们肯定没有关上QE3的大门.一如预期,他们谈到经济迟滞,这众所周知.更重要的是美联储表示称如果需要,将准备采取行动,市场对此不会感到意外. 分析师:美元作为套息交易融资货币的地位稳固 荷兰合作银行(Rabobank)分析师Philip Marey表示,美联储的决策对使用美元作为融资货币的套息交易商而言是好消息. 他在报告中写道: 一旦波动减轻,他们在至少2013年中以前都可以继续操作. Global-View.com的联合创始人Jay Meisler表示,一旦近期的全球恐慌尘埃落定,美元将成为利差交易中主要的融资货币,因在明年底之前没有利率风险. 他补充道: 这是一个大的假设,但如果情况稳定下来,很难找到持有美元的理由. 西太平洋银行(Westpac Banking Corp)外汇策略师Imre Speizer表示,低利率对于美元而言构成负面因素,如果美国经济在某个时点进一步放缓,核心通胀将较当前水平继续下滑,这可能促使美联储推出QE3. 北京时间10:26,美元指数报74.02. ⊙ 美联储公开市场委员会2011年8月9日政策声明 美联储(FED)周二(8月9日)公布了本年度第5次利率决议及政策声明,以下为美联储公开市场委员会(FOMC)政策声明的全文: 根据美联储公开市场委员会6月会议后获得的信息,美国经济复苏较之前委员会预期的显著放慢.与此同时,整体就业市场的表现也不及预期.经济指标暗示就业市场复苏近几个月出现停滞,失业率也有所上扬.家庭支出非住宅类建筑的投资仍旧疲软,房产市场继续承压.不过,设备和软件的商业投资有所扩张.一些暂时性的因素,包括食品和能源等价格上涨对消费者购买力和支出构成的临时性打压因素,以及日本灾变事件带来的供应链受扰看来是近期经济活动低迷的部分原因.通胀在今年稍早回升,主要反映出部分进口商品价格上涨以及供应链受扰.最近一段时间,通胀已经缓和,因能源和部分商品价格已经从稍早的高位回落.此外,较长期通胀预期保持稳定. 委员会将依照其职责,寻求促进就业最大化和物价稳定.委员会现预计未来几季经济复苏步幅将较之前会议预计的有所放缓,失业率将仅逐步向委员会双目标水准靠拢.而且经济前景的下滑风险增加.委员会还预计在未来几季,随着能源和其他商品价格升势消退,通胀将放缓至符合或低于委员会的双目标水准.但委员会将密切关注通胀和通胀预期的发展. 为促进经济更强劲复苏,并帮助确保通胀随着时间的进展达致符合目标水准,委员会将维持联邦基金利率在0-0.25%的区间不变,并继续预计在包括较低的资源使用率,通胀趋势受到抑压和通胀预期稳定的经济状况影响下,联邦基金利率将在至少至2013年中持于超低水准. 委员会将维持现有的对到期证券回笼资金再投资的政策.委员会将定期检讨所持证券的规模和组成,准备在适当的时候作出调整. 赞成FOMC政策决定投票的委员是:美联储主席伯南克(Ben S. Bernanke)、副主席耶伦(Janet L. Yellen)、理事杜克(Elizabeth A. Duke)、理事拉斯金(Sarah Bloom Raskin),理事塔鲁洛(Daniel Tarullo),纽约联储主席杜德利(William C. Dudley)、芝加哥联储主席埃文斯(Charles ........