DOC《信用和利息》

信用和利息 本章主要让学生对信用、利息、利率等基本概念有较清晰的认识,熟悉和掌握信用的主要形式、利息的计算、利率的种类、利率管理体制;

重点理解利率的决定因素和作用、如何运用利率调节经济活动、利率市场化的意义和市场化进程;

其中,复利的计算及其经济意义、利率市场化是本章的难点.

一个县城的金融风暴 2004年5月16日,随着一个叫李住的 会首 主动到福安市公安机关投案,一场金融风暴迅速席卷有着 电机城 之称的闽东小城福安.李住的 倒会 事件在当地引发了连锁反应,其后倒会现象愈演愈烈,最终酿成一场金融风暴.为了追讨会款,打砸抢事件在当地频频发生,不少会首和卷款的会员纷纷外逃,原本宁静的小县城充满了动荡和不安. 标会 为何物 流行于南方沿海地区的 标会 最初是民间的一种互助融资方式,谁若急需钱用,便可以集合亲朋好友、邻里乡亲来 做会 ,从中取得资金周转. 标会 的叫法以时间分:每月一次的 会 叫 月会 ,15天举办一次的 会 叫 半月会 ,以此类推.标会通常由一名 会首 (又称 会头 )聚集十多人或数十人的 会员 来组成一个会,约定每月固定付款金额.例如,由10个人组成一个 会 ,约定每人每次出资100元(百元会),每月举办一次(月会).每一次 开标 时,会款总额是10人*100元=1000元,款收齐后大家出标,这1000元会款将由出利息最多的人使用.比如会员中出利息10元、15元、20元、30元不等,30元为最高,则这些钱就全部归出利息30元的人.这个人就等于以自己的100元,得到了其他9个人共900元的会款.但在第二次做会时,他就失去竞标资格,而且从此后每次要出资130元.标会的规则是每个人都要中标一次,如果一个会轮完,则第一个中标的人共要出资130元*9=1170元,减去中标所得的900元,他最后实际上支付了270元的利息.第二轮出标不能比第一轮高,比如被出标25元利息的人中标,如果一个会轮完,他共要出资100元+125元*8=1100元.越往后,利息积累得就越高,中标的人收益就越大.按照这一规则,只有最后中标的人才有钱赚,赚取的是其他9人所出利息的钱.会首的职责则是收钱和维持标会规则. 按照标会规则,第一次中标的人是要赔钱的,即赚取了900元,而付出了1170元.但是,会首 拿到这些钱后,往往又去参加 千元会 , 千元会 的会首拿了钱之后,又参加 万元会 ……这样越滚越大,众多会员的资金就迅速聚集到会首手中.如果会首将资金挪作他用或周转不灵,标会就会出问题. 10亿会款是如何聚集起来的 ????据最新统计,福安市这次倒会事件涉及金额已超过9亿元,最后的金额可能远超过这一数字.当地大部分家庭卷入这场金融风暴,不少家庭因此破产. 倒会 事件发生后,多名 会首 和卷款的 会员 逃往外 地,为了追讨会款、催逼债务,福安市一度发生多起打砸抢事件,严重影响当地的社会稳定. ????5月16日,会首李住因资金短缺被迫倒会并主动到公安机关投案,以免会员追债不成对其进行人身伤害.初步查证,李住标会涉及金额达9千多万,会员1800多名.李住的倒会迅速引发连锁反应,福安市大部分会在此后相继倒会.目前公安机关初步掌握的会头有160多人,报案登记的受害者逾万人,涉及金额9亿多元,有35名会头外逃.参加 标会 的既有普通群众也有机关干部,投入的会款从几万到几十万甚至几百万不等.当地群众估计,这次的倒会风暴涉及金额超过10亿元,城关地区80%以上的家庭卷入其中.而福安市2003年的财政收入仅2.3亿元,城关人口大约16万,如果以10亿元计,平均每人被套资金超过6千元.像李住这样的大 会首 在当地就有10几个,现年26岁、只有小学文化的陈丽萱就是其中之一.陈丽萱手下的会员数量庞大,她也因 会员 的支持当选为福安市人大代表.陈丽萱一人同时组织了多场会,她套住了多少资金谁都说不准,估计在亿元以上.在一张会单上记者看到,陈丽萱组织的一个 30人*5万 的半月会, 标 一次筹集的资金最少是150万,如果全部 标 完累计吸收的资金高达5千万以上.她在福安市京都花园别墅区内的一套豪华别墅,内部装修极为高档,价值在几百万元以上.由于资金庞大,她甚至不得不雇佣专门的财务人员.倒会后,她的别墅被追债的会员砸得面目全非,里面的家具则被洗劫一空,丈夫和儿子也逃往外地. ????标会之所以能吸引这么多人,是因为高额的回报率,在福安,标会的回报率一般都是10%,这让不少群众把家底子都投到了 标会 中.现年76岁的林寿章是潭头镇千诗亭村人,他把全部积蓄6万元入了会,见到倒会的风声急忙跑到城关会头家要钱,可会首已不见踪影,家中更是空无一物,老人于是铺张草席睡在地上等着会头回来,身无分文的他一日三餐全靠周围群众接济.下岗工人陈秀英将仅有的7.4万元的 养命钱 入了会,家庭妇女何雪凤也将全部家当9.6万元交给了会头, 现在丈夫的精神都不正常了,整天说要杀我,今后的日子也不知道咋过 ,何雪凤说. 到年关时,到处都是逼债讨债的,以前的亲戚朋友现在都成了仇人,到时候跳楼的喝药的什么都会发生 ,不少群众都向记者表达了相同的担忧. ????福安的标会最初是互助会,2002年底,部分会首开始恶意炒作,民间标会开始出现质变.最初标会的金额并不大,而且都是月会,但后来出现五天会、十天会和天会,会款也从最初的100元发展为几千甚至几万元,每天 标 一次的天会就如同高速运转的吸钱机器.一个 30*1万 的万元天会,一个月下来仅本金就高达900万.而记者在采访中发现,万元会在当地十分普遍,甚至有10万元、20万元的会.更为糟糕的是,开始出现 会连会 、 会中会 的情况,大会吸收小会的资金,最后资金集中于大会头手中,一旦一个环节出现问题,就会产生连锁反应. ????福安的民间标会的一个特点就是家族会,通过亲友间的合股或者借款的形式,家族的资金都被吸入会中,一旦倒会,不是一家破产,而是一个家族破产. 现在不仅是自己没钱了,而且借钱的地方也没了,兄弟姐妹全套在里面了 ,投入了120多万会款的陈爱玉告诉记者. (资料来源:新华网福建频道 记者:项开来/文) 思考: 1.标会属于何种信用形式? 2.案例中标会是如何运作的?为什么会 倒会 ? 信用

一、信用的定义 信用(credit) 一词,源于拉丁文,意为 信任、相信、声誉等 .在我国的传统文字中,如果讲的是道德规范、行为规范,是一个 信 字,如果讲的是经济范畴,与之相当的是 借贷 、是 债 ,等等. 在实际生活中,人们往往把 债务 与 信用 混为一谈,但二者在理论上是有区别的.严格地说,他们是同一行为的两个方面.在每一次借贷行为中,债务是指借款人将来还款的义务,而信用则是贷款人将来收本息的权利,又称债权.因此,常把债权债务关系说成是 信用关系 . 综上所述,信用可以定义为 以借贷为特征,以还本付息为条件,体现着一定的债权债务关系,是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移 . 信用的基本特征就是以还本付息为条件的价值单方面转移.

二、信用的主要形式 现代信用形式繁多,按信用主体的不同,可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等主要形式.其中商业信用和银行信用是现代市场经济中与企业的经营活动直接联系的最主要的两种形式.

(一)商业信用 1.商业信用的定义 商业信用是企业之间相互提供的,与商品交易直接联系的一种信用形式. 主要采取赊销和预付货款两种基本形式. 商业信用是与商品交易相联系的,它的最初形式是商品的赊销.借助于商业信用的赊销形式,加速了商品价值实现的过程,从而使整个再生产过程连续不断地进行. 2.商业信用的特点 (1)商业信用是以商品形态提供的信用 由于商业信用是以商品形态提供的信用,所以,它同时包含着两个性质不同的经济行为,即买卖与借贷.以赊销方式为例,一个企业把一批商品以延期付款的形式卖给另一个企业时,商品的买卖行为在一定意义上说是完成了,因为商品的所有权已从卖者手中转入买者手中.但是由于商品的货款并未马上支付,从而买者就成为债务人,卖者则成为债权人,买者与卖者之间就形成了债权债务关系,即借贷.这里,借贷行为是在买卖商........