DOC《山东红光橡胶科技有限公司》

山东红光橡胶科技有限公司 股权挂牌转让说明书摘要 (成长板) 公司名称:山东红光橡胶科技有限公司 推荐机构:潍坊罗杰投资咨询有限公司 日期:二一六年十一月十二日 目录 目录

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第一节 释义

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第二节 重大事项提示

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第三节 公司基本情况

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一、挂牌公司基本情况

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二、公司股权结构

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三、公司组织结构

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四、公司主营业务情况

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五、公司财务报表简表

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六、公司主要财务指标

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七、业务发展目标

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第一节 释义 在本次挂牌转让说明书中,除非另有说明,下列简称具有以下含义: 申请人、公司、红光橡胶 指 山东红光橡胶科技有限公司 控股股东、金通达 指 潍坊金通达轮胎有限公司 实际控制人、共同实际控制人 指 刘斌、单丽丽 法定代表人 指 单丽丽 董事 指 除有前缀外,均指山东红光橡胶科技有限公司董事 监事 指 除有前缀外,均指山东红光橡胶科技有限公司监事 齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心有限公司 《公司章程》 指 《山东红光橡胶科技有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《挂牌业务规则》 指 《齐鲁股权交易中心股权挂牌业务规则》 推荐机构 指 潍坊罗杰投资咨询有限公司 审计机构 指 山东世纪鸢飞会计师事务所有限公司 律所 指 山东元康律师事务所 报告期 指2015年、2016年1-9月元、万元 指 人民币元、万元 注:本挂牌转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数,若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入所致.

第二节 重大事项提示 下列风险因素是按照影响投资决策程度排序的,但该排序并不表示风险因素会依次发生.投资者在评价本公司时,除本挂牌交易说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素:

一、风险因素

(一)行业环境风险 橡胶空气弹簧行业受到国际经济环境的影响和制约,与国际经济环境的波动周期在时间上和振幅上有较为明显的对应关系,经济不景气时期,市场需求相对疲软.橡胶空气弹簧行业与汽车、轨道等行业密切相关,上述行业受宏观经济发展的影响.当宏观经济景气度上升时,汽车等行业的增长态势、持续时间以及其具体增长速度都将直接影响空气弹簧行业的增长水平;

反之,汽车等行业的增长停滞甚至是下降将会削弱橡胶空气弹簧行业的发展.因此,如果宏观经济形势发生剧烈波动,将对公司市场开拓、款项回收及盈利水平等产生较大影响.

(二)产业政策风险 空气弹簧行业在近几年迅速发展,政府先后出台了一系列支持空气弹簧行业的政策,包括在技术引进、技术改造、融资以及兼并重组等方面予以优先扶持,以及在新能源汽车的整车推行方面作出了重点的规范和要求,通过动力类型、油耗指标等来进行不同程度的财政补贴,以上政策都直接或间接地支持了空气弹簧行业,如果未来国家政策发生了变化,国家减少对本行业的扶持,或者监管趋严,可能导致本行业发展速度放缓,进而对公司的发展产生不利影响.

(三)主要原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为橡胶(包括天然橡胶和合成橡胶)、钢材、以钢铁为原材料的金属锻件和铸件.橡胶和金属件在公司生产成本占比较高.由于公司产品的固有工艺特征,橡胶和锻件、铸件、钢材等占生产成本比重较高的情况将持续维持.报告期内,橡胶和钢材的价格波动幅度较大,在可预见的未来,橡胶和钢材价格的波动仍会对公司产品的成本产生有利或者不利的影响,从而使公司的经营存在一定的波动性.

(四)出口退税政策变化的风险 公司出口业务享受国家对于生产企业出口货物增值税 免、抵、退 的税收优惠政策.根据财政部、国家税务总局发布的《关于进一步提高部分商品出口退税率的通知》[财税(2009)88 号],公司主要产品空气弹簧的出口退税率为 17%. 在报告期内,公司的出口业务较多,如果未来出口退税政策发生变化,出口退税率下调,将对公司的经营业绩产生不利影响.

(五)汇率变动的风险 在报告期内,公司的出口业务较多,公司在进行海外销售过程中,均以外币确定价格,因此汇率变动将直接影响公司的外销收入、净利润和现金流.汇兑损失对公司净利润有一定影响.如果人民币汇率持续走高,公司将继续承担汇兑损失,最直接的影响是公司出口成本提高、利润下降.公司未来将继续积极拓展海外市场,因此汇率的变动将对公司的出口销售业务产生一定影响,汇率的大幅变动可能会给公司带来财务风险.

(六)公司无自有土地及房屋建筑物的风险 目前,公司生产、办公场所及员工宿舍均是租赁取得,公司无自有土地及房屋建筑物,上述情况导致生产经营场所存在一定的不稳定性,如日后出现租赁调整或纠纷,公司将面临搬迁的问题,在一定程度上会给公司的正常生产经营带来不利影响.

(七)管理风险 公司的管理团队汇集了技术研发、市场营销、财务管理等各方面的人才,综合管理水平较高.但是,随着公司发展,公司的资产规模逐渐增长,经营活动更趋复杂,业务量也随之有较大增长,因此对公司的管理水平和决策能力提出了更高的要求,并且需要考虑公司管理中会涉及到的更多环节.如果公司不能随着经营规模的扩大相应提升管理水平,可能存在不能实施科学有效管理决策的风险.

(八)实际控制人控制不当风险 公司股东潍坊金通达轮胎有限公司直接持有公司100.00%的股权,为公司的控股股东.刘斌持有潍坊金通达轮胎有限公司60.00%的股权,单丽丽持有潍坊金通达轮胎有限公司40.00%的股权,经核查,两人为夫妻关系,为金通达的共同实际控制人.两人间接控制红光橡胶 100.00%的股权并且两人一直参与公司的实际经营决策,为公司的生产经营以及管理工作起到了核心领导的作用,并对公司业务和技术的发展及日常的经营均产生重大影响,对公司的经营方针、投资计划、经营策略等拥有实质性的影响力.基于以上事实认定刘斌、单丽丽为公司的共同实际控制人.虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系,在组织结构和制度体系上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范,能够最大程度地保护了公司、债权人及其他第三方合法利益.但是,若控股股东、共同实际控制人利用其特殊地位,通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制,则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响.

(九)大额关联租赁风险 报告期内,公司无自有土地及房屋建筑物,一直以租赁房产作为自己生产、研发和办公的场所.目前公司的主要经营场所,即山东省潍坊市高密市咸家工业区红光大道西首的房屋,为公司向股东潍坊金通达轮胎有限公司租赁取得,租期为2012年2月8日至2027年2月7日,可能存在依赖关联交易的风险.为此,公司董事、监事、高级管理人员签订了《关于规范关联交易的承诺函》,严格按照承诺执行关联交易定价和决策,降低关联交易对公司经营的影响.但如董事、监事、高级管理人员不遵守承诺,则可能影响公司的权益.

二、股东关于自愿锁定股权的承诺 公司股东潍坊金通达轮胎有限公司承诺:自公司股权挂牌之日起十二个月内,不转让、不委托他人管理其持有的本公司股权........