DOC《北京首都开发控股（集团）有限公司》

800 - 泰安泰山国际饭店有限公司 旅游饭店业 1,225 1,078 - 上海普合置业有限公司 房地产开发 5,000 5,000 - 海南首开燕海房屋建设开发有限公司 房地产开发等 1,000 1,000 - 北京市房地产交易中心有限公司 房地产经纪业务 4,700 2,000 - 海南天鸿投资控股有限公司 实业投资等 10,000 9,500 - 北京京城置业房地产开发经营有限公司 房地产开发 9,426 9,426 - 北京宝晟住房股份有限公司 房地产开发 93,677 78,562 15,115 北京首开鸿城实业有限公司 房地产开发 10,000 10,000 - 数据来源:根据公司提供资料整理 公司是北京国资中心下属最大的以房地产开发为主业的国有企业,主要业务是房地产开发及持有型物业经营.公司发挥国企优势,高质量的完成了奥运村、国家体育馆、顺义水上运动中心、五棵松文化体育中心、中国残疾人体育综合训练基地等北京奥运会和残奥会工程的建设任务,完成了奥运会赛时保障、场馆维护和安全维稳工作.公司承建了北京昌平区回龙观文化居住小区、常营和小屯地区的保障房建设.2011年3月,公司入选 中国房地产百强企业 综合实力和规模前10名. 截至2010年末,公司总资产548.34亿元,总负债440.07亿元,所有者权益108.27亿元,其中少数股东权益48.70亿元,资产负债率为80.25%.2010年,公司实现营业收入92.62亿元,利润总额18.59亿元,经营性净现金流-59.41亿元. 发债情况 本期债券概况 本期债券是首开集团面向境内机构投资者发行的公司债券.发行总额为16亿元人民币,发行期限为7年.本期债券设置提前还本条款,在债券存续期的第

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6、7年末分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券本金.本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息.本期债券的债券面值为100元,平价发行. 本期债券无担保. 募集资金用途 本期债券募集资金16亿元,其中12.30亿元将用于海淀区温泉镇C

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08、C11地块限价商品住房项目,3.70亿元将用于首开馨城(丰台区卢沟桥乡小屯村小屯馨城)中低价位、中小套型普通商品房项目. 经营环境 随着中国城镇化进程的加速,房地产市场的需求持续增长;

大小两次婴儿潮置业需求的到来,将持续增加房地产市场的需求 城镇化是指农村人口不断向城镇转移,第

二、三产业不断向城镇聚集,从而使城镇数量增加,城镇规模扩大的一种历史过程.工业化与城镇化的相关系数极高,工业化推动城镇化.随着中国经济的增长和工业化进程的发展,城镇化速度进入快速发展期.图1列示了2001~2010年中国城镇人口数的增长情况,从2001年的4.81亿人增长到2010年的6.66亿人,年复合增长率为3.68%.2001~2010年,中国城镇人口占总人口的比例增长较快,从2001年的37.66%增长到2010年的49.68%.2002~2010年,中国城镇人口每年增加数始终在1,000万以上.2010年,中国城镇人口增长较快,增长了4,371万人.随着中国城镇化进程的加快,城镇人口的增长使房地产市场的需求持续增长. 图2列示了中国的人口结构.1960~2010年,中国出现了大小两次婴儿潮,分别在二十世纪六十年代和八十年代.从2009年中国的人口结构来看,40~44岁的人口数最多,达到了12,867万人;

随后中国计划生育政策开始实施,出生人数开始不断下降,25~29岁的人口数降为8,649万人;

然后中国又出现了第二次婴儿潮,20~24岁的人口数达到10,037万人;