DOC《安徽施凯清洁能源有限公司100%股权》

6 减:营业费用 217.58 225.75 232.20 240.80 267.68 290.25

7 管理费用 80.96 84.00 86.40 89.60 99.60 108.00

8 财务费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

9 营业利润 89.05 92.40 95.04 98.56 109.57 118.80

10 加:投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

11 补贴收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

12 营业外收支净额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

13 利润总额 89.05 92.40 95.04 98.56 109.57 118.80

14 减:所得税 22.26 23.10 23.76 24.64 27.39 29.70

15 净利润 66.79 69.30 71.28 73.92 82.17 89.10

3、关于折现率的确定,我们采用累加法.即折现率r=无风险报酬率+风险报酬率 (1)无风险报酬率采用2008年(凭证式)第三期国债(5年期)票面年利率并经修正后的值.该票面年利率为6.34%,则:无风险报酬率=(1+5*6.34%)^(1/5)-1=5.66% (2)风险报酬率的确定 风险报酬率的原理为:承受的风险越高,所要求的回报也越高.根据行业报酬率及公司本身的治理结构、财务状况及经营情况的因素,我们将风险报酬率确定为5%. (3)综合上述因素, 折现率=5.66%+5%=10.66%

4、经过计算,未来6年该CNG加气站能给投资者带来的净利润的现值为347.57万元.完全覆盖投资者受让时缴纳的需支付的332.79万元价款. 单单位:万元 项目名称 2009年2010年2011年2012年2013年2014年 小计 净现金流 66.79 69.30 71.92 73.92 82.17 89.10 折现率 0.11 0.11 0.11 0.11 0.11 0.11 折现系数 0.86 0.78 0.70 0.63 0.57 0.57 折现值 57.44 54.05 49.90 46.57 46.84 92.77 347.57

六、标的转让的基本要求

(一)???? 转让价款支付方式 意向受让方在报名时须缴纳保证金130万元,并承诺无论采用何种方式进行交易,均参与并以不低于挂牌价应价,否则所缴纳保证金转为违约金,不予退还.

(二)???? 受让条件和要求 安徽施凯90%股权的受让条件:

1、? 具有良好的财务状况和支付能力;

2、? 具有良好的商业信用;

3、? 受让方为自然人的应当具有完全民事行为能力;

4、? 国家法律、行政法规规定的其他条件;

5、本股权与重庆市隆安实业开发有限公司持有的安徽公司10%股权为整体转让,不可分割;

6、受让方受让此股权后,现金支付转让款55.57万元,同时承担对安徽公司2414.27万元债务;

7、摘牌成功之日起2日内,受让方应当按股权转让合同文本(报名时将提供文本样本)签订《股权转让合同》,不得无故拖延 安徽施凯10%股权的受让条件:

1、具有良好的财务状况和支付能力;

2、具有良好的商业信用;

3、受让方为自然人的应当具有完全民事行为能力;

4、国家法律、行政法规规定的其他条件;

5、本股权与重庆施凯清洁能源有限公司持有的安徽公司90%股权为整体转让,不可分割;

6、在办理摘牌手续的同时将130万元作为保证金汇入重庆联合产权交易中心指定的保证金账户,受让方摘牌成功后,130万元保证金自动转为首付款,余下股权款按《股权转让合同》约定执行;

7、摘牌成功之日起两日内,受让方应当按股权转让合同文本(报名时将提供文本样本)签订《股权转让合同》,不得无故拖延.

(三)???? 项目转让方式 该项目正处于挂牌阶段,在公告期内如征集到一家意向受让方,则以不低于挂牌价协议成交;

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