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以下资料由铨宝工业股份有限公司及其推荐证券商提供,资料若有错误、遗漏或虚伪不实,均由该公司及其推荐证券商负责.

以下揭露之认购价格及依茸恃,系申请登录兴柜公司与其推荐证券商依认购当时综合考量各种因素后所议定.由於兴柜公司财务业务状况及资本市场将随时空而变动,投资人切勿以上开资讯作为投资判断之唯一依,务请特别注意 认购相关资讯 公司简介 主要业务项目 最近五年度简明损益表及申请年度截至最近月份止之自结损益表 最近五年度简明资产负债表 最近三年度财务比率 公司名称:铨宝工业股份有限公司 (股票代号:4575) 辅导推荐证券商 华南永昌综合证券股份有限公司、日盛证券股份有限公司、宏远证券股份有限公司、康和综合股份有限公司、大庆证券股份有限公司 主办辅导券商联络人电话 华南永昌综合证券(股)公司 李宗哲(02)2545-6888#8100 注册地国 不适用 诉讼及非讼代理人 不适用 辅导推荐证券商认购铨宝工业股份有限公司股票之相关资讯 证券商名称 主办 协办 协办 协办 协办 华南永昌综合证券(股)公司 日盛证券(股)公司 宏远证券(股)公司 康和综合证券(股)公司 大庆证券(股)公司 认购日期 107年11月

13、14日 认购股数(股) 607,000 100,000 100,000 100,000 100,000 认购占拟柜台买卖股份总数之比率 1.81% 0.30% 0.30% 0.30% 0.30% 认购价格 每股新台币58元 认购价格之订定 依胺绞 1.认购价格订定所采用之方法、原则或计算方式 本推荐证券商依一般市场认购价格订定方式,参考市场基础法、成本法及收益基础法等方式,以推算合理之承销价格,做为该公司办理股票兴柜登录之参考价格订定依.再参酌该公司之所处产业、经营绩效、发行市场环境及同业之市场状况等因素后,由本推荐证券商与该公司共同议定之. 2.基於目前股票价值的评估方法诸多,而各种方法皆有其优缺点,评估之结果亦有所差?.如证券投资分析常用之股票评价方法主要包括(1)市场基础法:①本益比法(Price/Earnings Ratio,P/E Ratio)及②股价净确(Price/Book Value Ratio,P/B Ratio),均透过已公开的资讯,与整体市场、产业性质相近的同业及被评价公司?史轨迹比较,作为评?企业的价值,再根黄兰酃颈旧?於采样公司之部分作折溢价之调整;

(2)成本法,亦称帐面价值法(Book Value Method),系以帐面?史成本资?作为公司价值评定之基础;

(3)收益基础法中之自由现???折现法(Discounted Cash Flow Method,DCF )则重视公司未来营运所创造之现金流入价值.以上股票评价方法,因成本法系以历史成本为计算之基础,易忽略通货膨胀因素且无法反应资产实际之经济价值,且深受财务报表所采行之会计原则与方法之影响,将可能低估成长型公司应有之价值;

另自由现???折现法下某些假设,如未来营收成长率、边际利润率、资本支出之假设等,因较难取得适切之数,使未来现金流量及加权平均资金成本更无法精确掌握,故本次辅导推荐证券商认购铨宝工业股份有限公司(以下简称铨宝公司)仅就市场基础法-本益比法进行评估. 铨宝公司成立於民国70年11月20日,目前实收资本额为新台币335,625仟元,该公司主要生产并销售宝特瓶吹瓶机设备,提供国内外矿泉水厂、碳酸饮料工厂、乳制品、日化产品、食用油及医疗等产业,生产其前段充填所需的PET容器,以及提供加工机具所需的各式精密钻夹头等.考量该公司所处产业、业务产品性质及营业规模等因素,选择程泰机械股份有限公司(上市公司:1583)、百德机械股份有限公司(上柜公司:4563)及健椿工业股份有限公司(上柜公司:4561)作为该公司之采样同业.兹就本推荐证券商采用本益比法及股价净值法之订价依质鋈缦: (1)本益比法 针对上述采样同业107年7月份至9月份之本益比列示说明如下: 公司/月份 107年7月107年8月107年9月 平均 程泰(1583) 9.24 9.23 8.73 9.07 百德(4563) 14.49 12.68 11.39 12.85 健椿(4561) 22.09 19.29 16.54 19.31 上市-电机机械 21.97 21.09 20.78 21.28 上柜-电机机械 17.18 15.47 14.68 15.78 资料来源:财团法人证券柜台买卖中心及证券交易所股份有限公司 由上表得知,铨宝公司之采样同业及上市柜电机机械类股最近三个月之平均本益比约在9.07倍~21.28倍之间,若以该公司107年上半年度经会计师核阅之合并财务报告税后纯益及106年下半年经会计师查核之合并财务报告税后纯益共计为100,626仟元,以该公司截至目前实收资本额335,625仟元计算,其每股税后盈余约为3元,依上述本?比区间计算?考价格区间为27.21元至63.84元. (2)股价净值法 取得采样公司及上市柜电机机械类股107年7月至9月之平均股价净值比,得出采样公司及上市柜电机机械类股之股价净值比区间,再按铨宝公司106年12月底每股净值推算价格区间.采样同业及上市柜电机机械类股107年7月至9月股价净值比资讯如下: 公司/月份 107年7月107年8月107年9月 平均 程泰(1583) 1.65 1.65 1.56 1.62 百德(4563) 2.83 2.48 2.22 2.51 健椿(4561) 2.76 2.41 2.07 2.41 上市-电机机械 2.03 1.98 1.95 1.99 上柜-电机机械 2.05 2.01 1.92 1.99 资料来源:财团法人证券柜台买卖中心及证券交易所股份有限公司 采样公司及上市柜电机机械类股107年7月至9月之平均股价净值比为1.62倍~2.51倍,以该公司107年6月底每股净值25.66元推算,参考价格区间为每股41.57元~64.41元. 综上所述,本次兴柜认购价格之订定除参酌国际惯用之评价法计算该公司合理价格,另并参酌该公司之所处产业、经营绩效、发行市场环境及同业之市场状况等因素后,与该公司共同议定之兴柜认购价格为58元,应尚属合理. 公司简介(公司介绍、历史沿革、经营理念、未来展望等)