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雄安,国企改革,军工等 化工建材行业 公司 中石化炼化工程(02386)拟通过协议转让方式收购中石化节能技术服务有限公司100%股权. 国联点评:中石化炼化工程收购中石化节能公司100%股权的股权转让协议,转让价格人民币9000万元.标的公司主要业务领域是经营炼油、化工和煤化工行业以及其他重耗能工业的节能工程服务、节能技术咨询与服务、节能领域投资、节能政策研究等.我们认为虽然本次收购金额较小,但可以产生协同效应,公司工程设计、总包等主营活动中,增强节能工程服务,衍生工程附加价值.另外公司将于8月21日公布半年报,我们认为按照公司新增合同公布数量和低油价背景下亚洲大型石化项目回暖,值得关注中石化炼化工程(02386). 环保+不可抗力PO价格上涨. 国联点评:环保致山东PO企业轮番检修,前期检修企业诸如吉林神华复产不及预期导致国内货缺价提,加之Ellba25万吨PO装置不可抗力,外盘价格坚挺,国内PO价格较月初上涨3000有余;

同时BC30万吨MDI因林德CO不可抗力停车,MDI价格走高.可适当关注万华化学. 山东开展禁限用农药整顿行动.根据规定,百草枯水剂已经退市一年多.然而,山东、云南、广东、四川等地时有百草枯变身 敌草快 甚至偷偷售卖的新闻.8月山东省农业厅下发《关于开展以百草枯为重点的禁限用农药大检查大整顿行动的紧急通知》,对全省农药生产企业、农药经营单位以及种植大户、家庭农场、专业化合作组织、病虫害统防统治组织等农药使用者进行检查整顿. 国联点评:百草枯因其不可逆毒性,水剂被禁用,但因其除草见效快且使用成本较低,仍存在不合规产品销售,随着市场的规范,后期其10万吨水剂市场将逐步被其他品种替换.灭生性除草剂还包括敌草快、草铵膦和草甘膦,敌草快同样为联吡啶结构,毒性较大,后期草铵膦存在较大的替代空间,建议关注利尔化学. TMT行业 公司 2017中国企业互联网大会召开,聚焦企业上云. 国联点评:近年来,互联网业务向云端迁移的趋势愈加明显,亚马逊、阿里、腾讯等科技巨头纷纷投重金押注该领域,看好云计算应用前景. 从宏观经济层面来看,企业信息系统向云端迁移将使其从并不擅长的IT运维中解放出来,降低信息化成本,并更专注于自身业务的发展,尤其是对数量庞大的小微企业而言,过去由于自建信息系统的成本与业务收益不匹配,经营模式与互联网脱节严重,但在按需提供服务的云化趋势下,信息化的获取成本将逐渐与业务发展水平相匹配,大量的小微企业将通过购买云服务提高自身运营效率,为市场带来新的增量. 从微观商业模式来看,云服务的成长具备诸多优势:首先,云服务的订阅价格低于一次性License销售,降低新用户使用门槛,扩张市场空间;

其次,从用户生命周期来看,云服务的单客户价值总量远大于套装软件模式;

再者,云服务成熟后,销售费用将呈现指数级的下降.结合以上几点,可以看到软件服务厂商向云模式转型之后,从收入的体量、稳定性以及质量方面,都将大幅优于传统套装软件模式. 根据中国信通院最新预测,国内公有云市场未来将保持强劲增长势头,2020年规模有望达到603.6亿元,年均复合增速在30%以上.从产业链看,云服务可分为基础设施层、平台与软件层、运营支撑层及应用服务层,其中基础设施层以底层元件及云基础设备等硬件资源为主,是整个服务稳定的保障;