DOC《诚实考试吾心不虚 ,公平竞争方显实力,》

诚实考试吾心不虚 ,公平竞争方显实力, 考试失败尚有机会 ,考试舞弊前功尽弃.

《金融机构与金融市场》试卷(17) ―― 学年第 学期 姓名 学号 班级 题号 一二三四五六七总分 得分 得分

一、 判断题.在你认为正确的陈述对应的题号下面填上 √ ;

否则填写 * .(每题1分,共20分)

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19 20 金融机构必须承担净监管负担的原因之一,是因为它们会不公平地将一些潜在的金融服务客户排除在金融服务之外.√ 无论是国家注册银行还是州注册银行,都是美联储的监管对象.√ 美国爱国者法案(U.S.A. Patriot Act)要求所有公司采取反洗钱措施.√ 1940年的投资顾问法(Investment Advisors Act)制定规则以防止共同基金存在利益冲突、欺诈和过度收费.* 范围经济指的是扩大金融服务的规模,以降低平均运营成本的能力.* 银行发生挤兑时,存款者对银行的债权请求将被按比例清偿.* 在最近一次的金融危机中,,

但独立账户业务占比较大的人寿保险公司却没有受到债券和股票市场大幅下挫的影响.* 在影响金融服务行业几乎所有其它部门的并购整合活动中,财务公司不在其列.* 资产或负债投资组合的到期期限是该投资组合中资产或负债的到期期限的加权平均值.√ 对于给定的利率变化,金融机构净资产的市值变化等于资产市值的变化减去负债市值变化.√ 在BIS框架下,流动性风险溢价和信用风险溢价属于一般的市场风险溢价.* 负债高的企业在商业周期中的衰退阶段往往面临更大的困难.√ 小额贷款公司(SLC)可以通过很多方式为贷款人做诸如贷款承诺之类的服务.√ 对于存款机构来说,低提款概率的存款是成本最低的存款.* 在确定或有担保合同表内信用等值额的风险调整值时,风险权重由表外活动的潜在交易对手的信用评级决定.√ 转换系数衡量的,是除基准债券之外的债券被交割时期货合约的发票价格.√ 利率期货的看跌期权的买方,在行权价格高于当前债券期货交易价格时,会向期权发行方卖出该债券期货.√ 计算基于风险的资本要求时,从事互换交易的商业银行必须把互换风险敞口包括进来.√ 当市场利率低于现行抵押贷款利率的时候,住房抵押贷款持有者的看涨期权才会获利.√ 死亡率指的是过去所有不同质量和风险资产的违约记录.* 得分

二、选择题(每题2分,共40分).请把答案填在题号下的空格内.

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19 20 下列哪一项不是宏观层面上金融机构所履行的特殊功能?? A.?货币政策传导 B.?信用分配 C.代际财富转移或跨期中介 D.?币种中介 E.?银行间借款和投资 储蓄机构的主要监管机构是? A.?美联储和联邦存款保险公司 B.?美国储蓄机构监理局和联邦存款保险公司 C.?联邦存款保险公司和货币监理署 D.?美国储蓄机构监理局和货币监理署. E.?美联储和货币监理署. 一个价值2 百万美元,期限为10年的固定给付年金,承诺年利率8%,假定所有支付都在年末发生.计算该年金的年现金流. A.?$137,990.27. B.?$275,980.53. C.?$298,058.98. D.?$149,029.49. E.?$220,000.00. 在跟踪套期保值的情况下,需要减少对现金头寸进行对冲的期货合约数量的原因是:? A.?更高的交易数量带来更低的交易成本 B.?期货合约产生的现金流的再投资利息收益 C.?现货价格和期货价格之间并不完全相关 D.?转换系数的影响. E.?只对冲了资产负债表的一部分头寸. 对大多数货币市场共同基金的价值,下列表述正确的是:? A.?它们大幅波动. B.?价值固定在$1. C.?价值固定在$100. D.?取决于市场需求. E.?A和D正确 ?下列观察哪一项不正确?? A.?金融机构在一天之内的结算风险暴露会反映在其资产负债表中 B.?参与私人批发电子传输系统网络的金融机构所面对的清算风险是表外业务风险的一种. C.?控股公司指的是拥有其他公司25%以上股权的公司. D.?子公司或子银行的倒闭会通过多种方式影响控股公司旗下另一家银行,增加其连带风险. E.?由于名字相同,投资者不会区分一家倒闭企业和它仍在经营的子公司. 下列不正确的是 A.?承受贷款信用风险的金融机构与发放该贷款的金融机构往往不是一家. B.?信用互换的买方定期向卖方进行支付,直到互换期限结束. C.?与保险公司相比,银行更愿意承担信用风险. D.?违约时互换的结算既可以是债券的实物交割,也可以是现金给付. E.?信用互换会标明违约时可以交割的不同债券数量 如果利率不变,最大化金融机构收益的资产负债表头寸是? A.?卖出1年期CDs来融资买入2年期CDs,形成15个基点的正差值 B. 卖出1年期CDs来融资买入1年期贷款,形成100个基点的正差值 C.?卖出2年期CDs来融资买入1年期贷款,形成85个基点的正差值 D.?卖出1年期CDs来融资买入2年期贷款,形成165个基点的正差值 E. 卖出2年期CDs来融资买入2年期贷款,形成150个基点的正差值? 与商业银行相比,财务公司往往会因为下列哪个原因而更容易出现偿付问题和安全危机? A.拥有更高的杠杆率. B.拥有更低的资本-资产比率? C.?拥有更少的流动长期资产. D.?拥有更高的资本-资产比率. E.? A和B都正确. 花旗银行有总面值20百万美元的6年零息票债券.该种债券目前的市场收益率是10%.如果估计收益率的最大潜在不利变动是20个基点,那么价格波动率是多少? A.?-1.32 %. B.?-2.00 % C.?-2.18 % D.?-1.09 % E.?-1.20% 提高法定存款准备金率会导致?? A.?存款机构可能对他们的交易账户持有更少的准备金 B.存款机构能够借出更大比例的存款 C.?经济中的信用可得性提高 D.?存款机构只能借出相比以前更小比例的存款 E.?存款供给继而货币供应的乘数效应, 下表列示了2个利率曲线 到期日 纯贴现国库券收益 B级公司债收益(纯贴现) 1年3% 6% 2年6% 10% 20年12% 17% 对于2年期等级为B的债券来说,第二年的违约概率是多少? A.?2.83 %. B.?3.00%. C.?4.43% D.?2.68% E.?5.00% 下列哪一项不属于流动性管理? A.对子公司和分公司的借款设立内部限制. B.?对有季节性资金资金使用要求的资金提供者设立详细清单. C.?计算与资产公允市场价值相比,和在紧急情况下出售资产所能得到的价值. D.?对管理责任进行详细记录. E.?总结不同时间期限的潜在净存款流出量 一家金融机构通过分配资本和吸收活期存款的方式融资发放了一笔5百万美元的住房抵押贷款.活期存款的要求收益率是10%,存款保险溢价为23个基点.如果此金融机构把这笔住房抵押贷款证券化,资本要求是多少?? A.?$0. B.?$400,000. C.?$200,000. D.?$500,000. E.?$5,000,000. 累积违约概率指的是? A.?借款者在特定的数年中违约的概率. B.?贷款利率因为该贷款风险因素而产生预计最大的变化 C.?债券或贷款的历史违约率 D.?贷款利率因为信用风险溢价改变而产生预计最大的变化 E.?借款者在某一特定年份违约的概率 银行的净存款流失 A.?如果存款超过取款是负的 B. 如果存款超过取款是正的 C.?在节假日期间减少 D. 不受节假日的影响 E. 任何一天的波动不可预知 .担心贷款风险增加的金融机构可以采取下列哪种措施?? A.?购买信用利差的看涨期权 B.?卖出信用利差的看涨期权 C.?卖出信用利差的看跌期权 D.? 购买裸期权. E. 卖出裸期权 . 监管资本和所要求的杠杆率需要全部或部分基于 A.?市场价值的概念 B.账面价值的概念 C.?净资产的概念 D.?经济资本的概念 E.?以上都不是 下列哪一个自律监管组织参与到每日对交易活动的监管?? A.?证券交易委员会SEC. B.?纽约股票交易所 C.?证券投资者保护公司. D.?芝加哥交易所 E.?以上所有 下列哪一项一般会出现在金融机构的交易组合中? A.?现金,贷款和存款 B.厂房和设备 C.?相对不流动的资产 D.长期持有资产 E.?债券,股权和衍生品 得分