DOC《诚实考试吾心不虚 ,公平竞争方显实力,》

三、 Scandia银行发行了一百万美元的一年期定期存款,利率5.75%,以此来为一项一年期的利率为6%的贷款融资.贷款的本金分两次偿还,500,000美金在未来第6个月偿还,剩下的在年底偿还. (10 分) 1. Scandia银行的到期缺口是多少? 根据久期模型,这一到期缺口意味着Scandia银行存在怎样的利率风险暴露? 2. 年底时期望的净利息收益是多少? 3. 如果贷款发放出去之后利率即刻上升2%,这会对年净利息收益造成怎样的影响?如果利率是下降2%呢? 4. 这些结果如何表明久期模型能够使资产组合对利率暴露免疫的? 得分

四、 下表列示了贷款组合在不同市场部门之间的分配.(10 分) 贷款组合在不同市场部门之间的分配 (%) 部门 全国 银行 A 银行 B 商业 30% 50% 10% 消费者 40% 30% 40% 地产 30% 20% 50% 银行 A 和银行 B想估计他们的组合与全国平均组合的差异有多大. 1. 哪家银行与全国平均的差异更大? 2. 用这一模型,对于金融机构来讲,大的标准差一定不好吗? 得分

五、 存款机构 有10百万美元资产,包括1百万美元现金,9百万贷款.核心存款有$6百万美元,次级债务2百万美元,股权2百万美元.利率的上升会导致今年有2百万美元的核心存款净流出.(10分) 1. 平均存款成本是6%,平均贷款利息是8%.DI决定减少贷款来抵消预期存款的减少.这样一来,净利息收益和DI资产负债表的规模会受到怎样的影响? 2. 如果发行新短期债券的利率成本为7.5%,用负债的增加来抵消存款的预期减少,这回如何影响净利息收益? 3. 如果DI采用此战略,其规模在存款流出后会发生怎样的变化? 4. DI管理中那一个动态方面会进一步支持用负债来代替存款的战略? 得分

六、 第五银行的资产负债表如下表........