DOC《附件：》

附件: 衍生工具交易对手违约风险暴露计量方法

一、违约风险暴露的计算公式 交易对手违约风险暴露计算公式如下: RC为重置成本,代表当前风险暴露;

PFE为潜在风险暴露.

二、重置成本的计算方法

(一)对于无保证金交易,重置成本计算公式如下: 其中:V为净额结算组合衍生品的盯市价值;

C为银行持有的抵质押品净额(收到的抵质押品扣除提交的抵质押品)经折扣调整后的价值. 对于保证金交易,重置成本计算公式如下: 其中:V和C的定义与无保证金交易相同;

TH是一个正的阈值.超过该阈值,交易对手必须向银行提交抵质押品;

MTA为交易对手追加可变保证金最低触发值;

NICA为净独立抵质押品的价值,即在交易对手违约情况下,银行可以用来抵消风险暴露的抵质押品价值.NICA不包括银行向分离的、破产隔离账户提交的抵质押品. TH+MTA-NICA为触发可变保证金补充之前的最大风险暴露,代表银行需保持的抵质押品水平.

三、潜在风险暴露的计算方法 潜在风险暴露的计算公式如下: 其中:AddOnaggregate为全部衍生品交易的总附加暴露;

multiplier为认可超值抵押或负盯市价值的乘数因子. 乘数因子计算公式如下: 其中:V和C的定义与本规则第二部分的规定一致;

总附加暴露的计算公式为: 其中:AddOn表示各资产类别下所有衍生交易工具的附加暴露总和. 商业银行计算单个资产类别的附加暴露时,应当先将该资产类别下的全部衍生交易工具按照不同抵消组合划分,并分别计算每个抵消组合的附加暴露.各资产类别下所有交易的附加暴露总和计算公式如下: 利率、外汇和商品类 信用、股权类 为每个抵消组合内全部交易的附加暴露;

为监管相关系数,详见表1.

(五)单个抵消组合内附加暴露的计算公式如下: 外汇类 商品类 其中,为每个商品子类k的附加暴露,计算方法为: 利率、信用和股权类 其中:SF为监管因子,根据表1确定;

EffectiveNotional为有效名义本金,商品类为单个商品子类的有效名义本金,其余类型为单个抵消组合的有效名义本金.

(六)各类资产衍生工具有效名义本金的计算方法 1.利率类衍生工具单个抵消组合的有效名义本金计算公式如下: 2.利率类衍生工具应先计算单个抵消组合j下各时段内的有效名义本金,时段应根据交易终止日划分为三种:少于1年,1年至5年之间,大于5年.各时段内有效名义本金计算公式如下: 其中:δ为监管得尔塔系数,按照表2的分类计算;

d为调整后的名义本金;

MF为反映不同类型衍生品交易持有期的期限因子;

3.商品类衍生工具单个商品子类的有效名义本金计算公式如下: 4.其他衍生工具单个抵消组合的有效名义本金计算公式如下: 其中:δ、d和MF的定义及确定方法与利率类衍生工具一致.

(七)有效名义本金各项参数的计算方法 1.调整后的名义本金应根据资产类别,按照下列方式计算: (1)利率和信用类衍生工具 其中:SD为监管久期;

Notional为折算成本币的名义本金. (2)外汇类衍生工具 d为合同中的外币端名义本金转换为本币值.如果一个外汇类衍生品的两端都为外币,则两端名义本金均转化为本币值,较大者为调整后的名义本金. (3)股权和商品衍生工具 d为每一单位股权或商品价格(比如一股股票或一桶原油)乘以标的数量. 2.监管久期的计算公式如下: 其中:Si和Ei分别代表当前距离衍生工具的起始日期和结束日期的时间间距,最小为10个工作日,对于进行中的合约(例如一个进行中的利率互换),Si为0.如果衍生工具标的是另一个衍生品(比如利率互换期权或债券期权),时间间距需基于标的确定. 3.当交易的名义本金在到期日前没有明确约定时,商业银行应采用下列方法确定名义本金: (1)对于包含多期现金流支付的交易,例如数字期权、目标可赎回交易等,银行需计算每期现金流的名义本金,并取其最大值作为交易的名义本金. (2)当名义本金为市场价值的函数时,银行应用当前市值确定交易的名义本金. (3)对于可变名义本金互换(如增长型和减弱型互换),银行需用互换剩余期限的名义本金平均值作为交易的名义本金. (4)杠杆类互换应转换为等价的非杠杆类互换来计算名义本金,当互换中的利率乘以一个乘数时,交易的名义本金也需要乘以这个利率乘数. (5)对于需要多次交换名义本金的衍生品合同,交易的名义本金要乘以衍生品合同中的本金交换次数. 4.期限因子应按照是否有保证金分别计算 (1)对于无保证金交易,期限因子计算公式如下: 其中Mi是交易i的剩余期限,最小为10个工作日. 某些结构化衍生品规定在特定日期,其未偿付暴露将被结算,这样合同条款将被重设使得合同价值为0,这时剩余期限将等于重设后的日期. (2)对于保证金交易,期限因子计算公式如下: 其中:MPOR取决于保证金期限,是指最近一次押品收付日距离估值日的时间.根据以下方法确定: (a)中央清算的衍生品交易为5个工作日;