DOC《一、名词解释》

一、名词解释 财务管理、货币的时间价值、风险、经营杠杆、财务杠杆、初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量、营运资金、机会成本、资本成本、存货成本、现金股利、股票股利、财务控制

二、选择题 1财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方面所发生的( ) A.

经济往来关系 B.经济协作关系 C.经济责任关系 D.经济利益关系 2.企业的财务报告不包括( ) A.现金流量表 B.财务状况说明书 C.利润分配表 D.比较百分比会计报表 3.下列财务比率反映企业短期偿债能力的有( ) A.现金流量比率 B.资产负债率 C.偿债保障比率 D.利息保障倍数 4.企业的筹资渠道有( ) A.国家资本 B.发行股票 C.发行债券 D.银行借款 5.相对于普通股股东而言,优先股股东所拥有的优先权是( ) A.优先表决权 B.优先购股权 C.优先分配股利权 D.优先查账权 6.普通股价格10.50元,筹资费用每股0.50元,第一年支付股利1.50元,股利增长率5%. 则该普通股的成本最接近于( ) % B.15% C.19% D.20% 7.下列属于企业长期投资的是( ) A.现金 B.应收账款 C.存货 D.无形资产 8.某企业欲购进一套新设备,要支付400万元,该设备使用寿命为4年,无残值,采用直线 法提取折旧.预计每年可产生税前净利140万元,如果所得税税率为40%,则回收期为( ) 年B.2.9 年C.2.2 年D.3.2年9.下列各项对营业收入无影响的是( ) A.销售退回 B.销售折扣 C.销售折让 D.结算方式 10.经计算有本年盈利的,提取盈余公积金的基数( ) A.累计盈利 B.本年的税后利润 C.抵减年初累计亏损后的本年净利润 D.加计年初未分配利润的本年净利润 11.企业的利益主体中最关心企业资本结构和长期偿债能力的是( ) A.政府 B.投资者 C.债权人 D.员工 12.利润表反映企业在某一会计期间的( )的财务报表 A.财务状况 B.偿债能力 C.盈利状况 D.经营成果 13.一般情况下,企业财务状况比较稳定可靠的流动比率应保持在( ) A.4:1 B.3:1 C.2:1 B.1:1 14.普通股价格15元,筹资费用每股3元,第一年支付股利1.50元,股利增长率5%.则该普通股的成本最接近于( ) % B.17.5% C.19% D.20% 15.下列属于企业长期投资的是 A.现金 B.应收账款 C.存货 D.无形资产 16.财务报表所提供的信息属于( ) A.自然信息 B.政治信息 C.科技信息 D.经济信息 17.我国公司常采用( )两种股利分配方式 A.现金股利和财产股利 B.现金股利和股票股利 C.现金股利和负债股利 D.财产股利和股票股利 18.揭示各期企业经济行为的性质和发展方向的分析称为会计报表的( ) A. 趋势分析 B. 质量分析 C.结构分析 D.因素分析 19.下列企业的利润来源中,最具有未来的可持续性是( ) A. 营业收入 B.投资收益 C.营业外收入 D.公允价值变动损益 20.一般来说,经营活动产生的现金流量净额最能反映( ) A. 支付能力 B.偿债能力 C. 现金创造能力 D.获利能力 21.关于清算组的工作内容,下列说法不正确的是( ) A.发布清算公告 B.清理财产 C.代表破产企业提供财产担保 D.代表企业参与民事诉讼活动 22.破产财产应当首先支付( ) A.破产企业所欠的职工工资和劳动保险费 B.破产企业所欠的国家税金 C.破产费用 D.破产财产 23.主要依靠股利维持生活的股东和养老基金管理人最不赞成的公司股利政策( ) A.剩余股利政策 B.固定或持续增长股利政策 C.固定股利支付率政策 D.低股利加额外股利政策 24.财务报表所提供的信息属于( ) A.自然信息 B.政治信息 C.科技信息 D.经济信息 25. 10.下列经济业务会使企业速动比率提高的是( ) A.销售产成品 B.收回应收账款 C.购买短期债券 D.用固定资产对外进行长期投资

三、简答论述题 1.简述企业的财务活动? 2.简述利润最大化作为企业财务管理目标的优缺点? 3. 试述企业筹资的经济环境对筹资的影响? 4.简述企业利润分配的顺序 5. 简述年金的概念和特点以及其各个种类的定义. 6. 简述现金管理的目的和内容. 7.论述为什么项目投资决策应以项目的现金流量为基础. 8. 简述企业清算按清算性质不同,可以分为哪几种? 9. 论述营运资金在企业财务管理中的重要性 10.简述企业投资环境包括的内容

四、计算题

1、某企业赊销出一批货物,预计从第四年起至第八年每年年末收款10万元,若年利率6%,问企业所收货款的现值应为多少?

2、某人于每年年初存入银行1000元,若存款利率为8%,则第十年末存款的本利和为多少?

3、某企业拟筹建一投资项目,需要固定资产投资额100万元.该笔款项于建设七点一次性投入,预计投产后每年可为企业增加营业收入50万元,增加付现营业成本20万元.所得税税率为30%,该项目课使用5年,按直线法计提折旧,期末有残值10万元.要求:计算该项目每年的现金流量(即NCF0~NCF5).

4、某企业投资项目,共需投资300万元,其中:固定资产投资200万,分别于第一年和第二年年初各投资100万元;

流动资产投资100万元,全部于第三年的年初投入.该项目于第三年投入使用,估计可使用10年,前5年每年带来的营业收入为100万元,付现成本为60万元;

后5年每年带来的营业收入为80万元,付现成本为30万元.固定资产采用直线法计提折旧,期末有残值20万元,该项目的所得税税率为40%,要求:计算该投资每年的现金流量(即NCF0~NCF12).

5、某企业每年固定成本20万元,所生产的A种产品单位变动成本30元/公斤,售价80元/公斤,预计销售量12000公斤.负债总额150万元;

年利率10%. a.计算盈亏平衡点销售量;

b.计算DOL、DFL和DCL;

c.如果固定成本增加20%,同时单位变动成本下降10%,将对DOL、DFL和DCL产生什么影响?(结果保留两位小数) d.如果销售量增长20%,其他条件不改变,将对DOL、DFL和DCL产生什么影响? e.如果希望DCL在2以下,在其他条件不变的情况下,其固定成本应保持在什么水平?

一、名词解释

1、财务管理:组织企业财务活动,处理财务关系的一项管理工作

2、货币的时间价值:也称为资金的时间价值,是指货币经历一定时间的投资和在投资所增加的价值.

3、风险:是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度.

4、经营杠杆:也称营业杠杆,是指由于企业经营成本中存在固定成本而对企业经营收益带来的影响.

5、财务杠杆:也称融资杠杆,是指由于企业财务成本中存在固定利息而对企业所有者收益带来的影响

6、初始现金流量:项目投资筹建时发生的现金流量.

7、营业现金流量:指投资项目投入使用后,在其寿命期内由于生产经营所带来的现金流入、现金流出的数量

8、终结现金流量:投资项目终结时所发生的现金流量

9、营运资金:称总营运资本,是指一个企业投放在流动资产上的资金,具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金.

10、机会成本:指由于持有现金而丧失了用这部分现金去投资获利的机会而所造成的损失.机会成本不是实际发生的支出.

11、资本成本:指企业为筹集和使用资本而付出的代价,通常包括资本筹集费和资本使用费两部分.

12、存货成本:是指存货所耗费的总成本,是企业为存货所发生的一切支出.主要包括采购成本、订货成本、存储成本、缺货成本等部分.

13、现金股利:上市公司以货币形式支付给股东的股息红利.

14、股票股利:上市公司以增发股票的形式向股东分派的股利.

15、财务控制:是运用特定的方法、措施和程序,通过规范化的控制手 段,对企业的财务活动进行控制和监督.

二、选择题 1~5 DDAAC 6~10 DDCDC 11~15 CDCBD 16~20DBAAC 21~25 CCADA

三、简答论述 1.答:企业财务活动是以现金收支为主的资金收支活动的总称. 企业财务活动可分为以下四个方面:(1)企业筹资引起的财务活动(2)企业投资引起的财务活动(3)企业经营引起的财务活动(4)企业分配引起的财务活动.上述财务活动中的四个方面,不是相互割裂、互不相关的,而是相互联系、相互依存的.正是上述互相联系又有一定区别的四个方面,构成了完整的企业财务活动. 2.答:以利润最大化作为企业财务管理的目标,其优点:在于有利于资源的合理配置,有利于经济效益的提高.这是因为企业追求利润最大化,就必须讲求经济核算,改进技术,提高劳动生产率,降低产品成本,而这些措施显然都有利于资源的合理配置,有利于经济效益的提高. 以利润最大化作为财务管理目标存在以下缺点:(1)利润最大化没有考虑利润实现的时间,没有考虑资金时间价值;

(2)利润最大化没能有效地考虑风险问题,这可能会使财务人员不顾风险的大小去追求更多的利润;

(3)利润最大化往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向,即只顾实现目前的最大利润,而不顾企业的长远发展.因而,利润最大化并不是财务管理的最优目标. 3. 企业筹资的经济环境主要包括产品寿命周期、经济周期、通货膨胀和技术发展等因素. (1)产品的寿命周期对筹资的影响:产品的寿命周期通常分为四个阶段.在其初创阶段和扩张阶段需要大量的资本;

而在稳定阶段和衰退阶段对资本的需要减少. (2)经济周期和通货膨胀对筹资的影响:在典型的资本主义经济周期的四个阶段中,不同阶段对资金的需求量也是不同的,复苏和繁荣阶段对资本的需求量增加;

衰退和萧条阶段对资本的需求量减少. (3)技术发展对筹资的影响:现代科学技术日新月异,新技术、新设备、新产品层出不穷,往往需要大笔资本,要求企业财务人员审时度势,适时筹措足够的资本.

4、(1)弥补以前年度亏损(2)提取法定盈余公积金(3)提取任意盈余公积金(4)向投资者分配利润

5、年金是指一定时期内等额、定期的系列收支.年金按其每次收付的时点不同,可分为普通年金、即付年金、递延年金、永续年金. 普通年金是指从第一期起,在一定时期内每期期末等额发生的系列收付款项. 即付年金是指从第一期起,在一定时期内每期期初等额收付的系列款项. 递延年金是指在最初若干期没有等额收付款项的情况下,后面若干期有等额的系列收付款项的年金. 永续年金是指无限期等额收付的特种年金.

6、答:现金管理的目的,是在保证企业生产经营所需现金的同时,节约使用资金,并从暂时闲置的现金中获得最多的利收入.现金管理的内容包括: (1)编制现金收支计划,以便合理地估计未来的现金需求. (2)对日常的现金收支进行控制,力求加速收款,延缓付款. (3)用特定的方法确定最佳的现金余额,当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时,采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况. 7. 答题要点:(1)采用现金流量有利于考虑货币的时间价值因素(2)使用项目现金流量是投资决策更符合客观实际(3)使用现金流量考虑了项目投资逐步回收的问题(根据论述,请酌情给分) 8. 答:企业清算是企业在终止过程中,为终结企业现存的各种经济关系,对企业的财产进行清查、估价和变现,清理债权和债务,分配剩余财产的行为. 按企业清算的性质不同,可分为自愿清算、行政清算和司法清算. (1)自愿清算是企业法人自愿终止其经营活动而进行的清算.这种清算一般是企业内部人员组成清算机构自行清算.在企业经营期满或者出现企业章程规定的解散事由时,如果企业决定终止,就可以进行自愿清算. (2)行政清算是企业法人被依法撤销所进行的清算,如企业违反国家法律、法规被撤销所进行的清算.行政清算通常是由企业的主管机关负责组织清算组,并监督清算工作的进行. (3)司法清算也称破产清算,是企业因不能清偿到期的债务,由法院依据债权人或债务人的申请宣告企业破产所进行的清算.破产清算应当依法组成清算组对企业进行清算. 9. 答题要点:(1)流动资产是企业平稳的重要基础(2)流动负债是企业外部融资的重要来源(3)流动资产与流动负债的匹配是资产负债管理的重要组成部分(根据论述,请酌情给分) 10. 答:企业投资环境包括的内容十分广泛,国内外的政治、经济、军事、法律、文化、教育、科学技术等都会对投资有重大影响.在分析投资环境时,应着重考虑以下几个方面: (1)投资的一般环境.投资的一般环境主要包括政治形势、经济形势和文化状况. (2)投资的相关环境.投资的相关环境是指与特定投资项目有关的一系列因素,包括相关市场、相关资源、相关科学技术、相关地理环境、相关基础设施、相关优惠政策及其他相关因素. ................