DOC《山东赛雅服饰有限公司》

山东赛雅服饰有限公司 挂牌说明书摘要 (成长板) 公司名称: 山东赛雅服饰有限公司 推荐机构: 山东九次方投资有限公司 日期: 二零一七年二月十日 重要声明 本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌转让的情况,投资者在作出交易决定之前,应仔细阅读该说明书全文,并以其作为投资决策依据.

现就挂牌转让事宜作如下声明和提示:

一、本公司董事会保证股权挂牌转让说明书及其摘要内容真实、准确、完整,全体董事承诺对该说明书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任.

二、本公司提醒投资者注意,凡说明书未涉及的有关内容,请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心有限公司向本公司查询.

三、根据《中华人民共和国公司法》及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定,本公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任.

四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对本公司股权挂牌转让等有关事项的意见,均不表明对本公司的任何保证.

五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于政策和市场变化给股权挂牌转让和投资者带来的风险. 重大事项提示 本公司提醒投资者应认真阅读本挂牌转让说明书全文,并特别注意下列重大提示.除重大事项提示外,本公司特别提醒投资者认真阅读本挂牌转让说明书

第二章 风险因素 的相关内容.

一、周期性风险 服装消费与 GDP 相关性很高,其弹性大于 GDP,在经济发展良好时,服装消费增速一般高于 GDP 增速,经济增长不好时则相反.高档服装消费作为可选消费品,具有随经济波动的周期性.

二、存货规模较大的风险 2014年12 月31 日、2015 年12 月31 日及

2016 年11 月30 日,公司存货账面价值金额分别为 57,812,579.75 元、57,318,436.04 元和 9,107,391.85 元,金额较大,公司存货主要由在产品、库存商品、发出商品和委托加工物资构成.公司易受到服装行业消费的季节性影响导致存货价格下跌.

三、行业竞争风险 服装行业是市场化程度较高、竞争较为激烈的行业.目前,服装行业的竞争已经由低层次的价格竞争逐步向品牌竞争方向发展,具体反映在研发设计、生产制造、渠道终端、快速供应链、商品管理等诸多方面.若公司未来不能有效应对行业竞争,则市场占有率和盈利水平将面临下降的风险.

四、应收账款期末余额较大的风险

2014 年12 月31 日、2015 年12 月31 日及 2016年11 月30 日,公司应收账款余额分别为 79,632,489.49 元、59,160,692.93 元和62,082,352.60元,其占公司当期营业收入的比例分别为22.5%、14.7%和17%,公司应收账款余额随着公司营业收入的增长而有所增加,数额较大,公司的上述应收账款均与公司正常的生产经营和业务发展有关,其主要系根据与客户的合同约定,给予客户一定的信用期限所致. 释义在本次挂牌转让说明书中,除非另有说明,下列简称具有以下含义:

1、一般词汇 公司、本公司、赛雅服饰 指 山东赛雅服饰有限公司 实际控制人 指 张振永 控股股东 指 山东赛雅工业科技园有限公司 董事会 指 山东赛雅服饰有限公司董事会 监事会 指 山东赛雅服饰有限公司监事会 股东大会 指 山东赛雅服饰有限公司股东大会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、 总工程师、 财务负责人 齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 推荐机构 指 山东九次方投资有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指2014年度、2015年度,2016年1-11月注:本挂牌转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数,若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入所致.

第一章 概览

一、公司基本情况 公司名称:山东赛雅服饰有限公司 注册资本: 13000万元人民币 法定代表人:卢徽 成立日期: 2010年07月06日住所: 冠县工业园区 所属行业: 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)公司所属行业为 C17:纺织业 .根据《国民经 济行业分类》(GB/T4754-2011)公司属于 C1711:棉纺纱 加工 .根据全国中小企业股份转让系统公司《挂牌公司管 理型行业分类指引》公司属于 C1711:棉纺纱加工 . 经营范围: 棉、化纤纺织、服装、手套的生产、销售,棉纱、棉布购销及进出口业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动). 邮政编码:252500 电子

邮箱:[email protected]

电话: 0635-5683998 组织机构代码:55789733-7 山东赛雅服饰有限公司位于交通便利的冠县工业园区,厂区占地面积200余亩,厂房总体规划8万平方米,设计用工岗位1万人,分四期建设.目前一期项目已经完工共33286平方米,其中办公楼面积4883平方米,生产车间13031平方米,员工宿舍楼7940平方米,员工食堂3946平方米,仓库3486平方米.二期标准化厂房总建筑面积三万平方米,可配备员工2500余名、各类进口服饰设备2500余台,2016年3月份已正式投产.公司现有员工一千余人,其中管理人员90人,80%拥有专科以上学历,拥有中级技术职称人员20人.公司采购大量先进的电脑自动化生产设备,实行国际标准化、封闭式的企业管理模式,年产800万件成衣,是一家集服装开发、生产、销售、拥有自营进出口权的服装生产企业. 公司主要生产男女休闲服装.市场地位主要为出口美国、德国、英国等西欧国家及东南亚地区,国内市场主要为森马、美特斯邦威、杰克琼斯,ONLY,GXG,CC&

DD等一线品牌进行服装加工,在聊城地区属于服装加工龙头企业. 自2011年3月份正式投产以来,2011年销售额17934万元,2012年销售额22022万元,2013年销售30744万元,纳税900万元,2014年全年销售额38306万元,纳税1000万元.2015年全年销售额41000万元,纳税1100万元,预计2016年全年销售额45000万元,纳税1300万元,预计2017年全年销售额50000万元,纳税1500万元. 在未来发展中,公司将立足主页,做强实业,坚持以共赢为基石,借力资本市场,实施多品牌发展战略,致力打造国内领先的休闲服饰领导自主品牌.将赛雅集团发展成为满足儿童及成人专业、时尚、多样生活需求的多品牌服饰集团.

第二章 风险因素 投资本公司的股权会涉及一系列的风险,因此,投资者在投资前,敬请将下列风险因素连同本挂牌转让说明书中其他内容一并考虑.下列风险因素是按照影响投资决策程度排序的,但该排序并不表示风险因素会依次发生.(风险因素可包括但不限于以下所列,推荐机构要根据企业实际情况,按重要性列示企业所存在的真实风险.)

一、周期性风险 服装消费与 GDP 相关性很高,其弹性大于 GDP,在经济发展良好时,服装消费增速一般高于 GDP 增速,经济增长不好时则相反.高档服装消费作为可选消费品,具有随经济波动的周期性. 应对措施:公司定位在于普通服装,而不是高端奢饰品,所以具有基础必需品的特性,从而具有一定的刚性.从细分市场来看,居家生活服装和快时尚服装都属于比较平价的商品,价格低于其他类型的品牌服饰,对经济波动敏感程度较低,因此相对而言受经济、行业周期的影响相对较小.

二、存货规模较大的风险 2014年12 月31 日、2015 年12 月31 日及

2016 年11 月30 日,公司存货账面价值金额分别为 57,812,579.75 元、57,318,436.04 元和 9,107,391.85 元,金额较大,公司存货主要由在产品、库存商品、发出商品和委托加工物资构成.公司易受到服装行业消费的季节性影响导致存货价格下跌. 应对措施:公司已积极调整发展战略,逐步减少自有品牌服装销售,且公司已经按相关规定对存货计提了跌价准备.受服装行业消费的季节性影响,存货规模较大会对公司经营产生一定的不利影响.

三、行业竞争风险 服装行业是市场化程度较高、竞争较为激烈的行业.目前,服装行业的竞争已经由低层次的价格竞争逐步向品牌竞争方向发展,具体反映在研发设计、生产制造、渠道终端、快速供应链、商品管理等诸多方面.若公司未来不能有效应对行业竞争,则市场占有率和盈利水平将面临下降的风险. 应对措施:公司率先将产品转型升级,为市场和客户提供更多的增值服务,保障经营业务持续增长;

注重对经营品类及具体品种的价值分析,将公司的资源配置向高盈利品类及品种倾斜,以获取更高的效益,进而提升公司的盈利水平,在激烈的竞争中脱颖而出.

四、应收账款期末余额较大的风险

2014 年12 月31 日、2015 年12 月31 日及 2016年11 月30 日,公司应收账款余额分别为 79,632,489.49 元、59,160,692.93 元和 62,082,352.60元,其占公司当期营业收入的比例分别为22.5%、14.7%和17%,公司应收账款余额随着公司营业收入的增长而有所增加,数额较大,公司的上述应收账款均与公司正常的生产经营和业务发展有关,其主要系根据与客户的合同约定,给予客户一定的信用期限所致.如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化,个别客户经营情况发生不利变化,公司仍然存在应收账款余额较大引致的应收账款不能及时收回和发生坏账的风险,将对公司的经营业绩造成一定影响. 应对措施:公司的应收........