PDF《国务院成立国企改革领导小组；持续推》

www.

chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 行业周报 机械军工行业

2015 年3月8日国务院成立国企改革领导小组;

持续推 荐国企改革、环保、工业 4.0 主题投资 推荐 维持评级 投资要点:

1、核心组合:洪都航空、威海广泰、广船国际;

中鼎股份、海特高 新、天奇股份、鼎汉技术、天地科技、南风股份、隆华节能 注:核心组合按照重点推荐程度排序,前3个为近期推荐力度最大个股. 上周银河机械军工核心组合收益率为-0.6%,2015 年至今累计收益率为 23.0%;

上周沪深

300 指数涨幅-2.6%,申万机械指数 3.4%,申万国防军工指数-1.7%.

2、其余核心股池:中国重工、中国北车、北方创业、卧龙电气、博 林特、双环传动、中集集团、中联重科、中国南车、四川九洲、利君股份、 潍柴重机、三一重工、柳工、中国船舶、新天科技、机器人、国睿科技、 四创电子、晋西车轴、上海机电、广日股份、郑煤机、海陆重工.

3、上周观点/报告: 【雾霾、环保主题投资】重点推荐天地科技、中鼎 股份、天奇股份等. 【洪都航空】创一年新高;

看好公司内生增长,预计 无人战斗机将超市场预期,持续推荐. 【天奇股份】股价创新高;

汽车拆 解是确定性

10 年10 倍的市场,黄标车淘汰力度加大,预计拆解量将大幅 增长, 行业政策有望超预期, 持续推荐. 【博林特】 创历史新高;

集团 PM2.5 相关环保业务、核电业务市场关注度提升,持续推荐.

4、下周调研: 【南风股份】南风股份子公司中兴装备调研,3 月12 日 (下周四)上午

10 点江苏南通. 【天奇股份】独家组织天奇股份参股公司 二手熊猫网(全国最大二手零部件电商平台)调研,敬请关注.

5、异动点评: 【中国北车/中国南车】上周分别上涨 12%、13%;

合并 上周获得国资委批准;

政府工作报告指出

2015 年铁路投资保持在

8000 亿元以上,新投产里程

8000 公里以上;

我国东部沿海地区高铁全面实现 盈利,未来重点城市间将建第二条/第三条高铁.铁路设备景气度持续.

6、近期重点关注: (1)国企改革主题投资:国务院成立国企改革领 导小组,实施方案即将面世,推荐天地科技、广船国际、四川九洲、潍柴 重机、安徽合力、大西洋等. (2)雾霾/环保主题:推荐环保设备/核电设 备/天然气装备,重点推荐天地科技、中鼎股份、天奇股份;

其余南风股 份、海陆重工、富瑞特装等. (3) 一带一路 主题:主要落脚点在于高 铁、 核电、 工程机械、 军工船舶等板块. (4)

2015 年国防支出将增加 10.1%;

军工科研院所改革推进;

军民融合加快;

持续建议超配军工板块.重点推 荐3大3小:洪都航空、广船国际、中国重工;

海特高新、威海广泰、四 川九洲. (5)铁路设备:2015 年铁路投资保持在

8000 亿元以上;

重点推 荐鼎汉技术、北方创业,关注中国南车、中国北车、康尼机电. (6)船舶 海工:民船业绩小周期向上;

军船资本运作提速;

推荐中国重工、广船国 际、中集集团、潍柴重机,关注亚星锚链、杭齿前进. (7)工业 4.0/智能 装备:中国版工业 4.0 规划即将上报国务院,持续推荐天奇股份、双环传 动、机器人、博林特等. (8)无人机/通用航空:低空改革推进;