PDF《运城市城市建设投资开发有限公司》

四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供,大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保.

五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考,不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议.

六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至存续债券到期兑付日有效,主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效,在有效期限内,大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利.

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3 发债主体 运城城投前身为运城市建设投资有限公司, 系于

2003 年设立的国 有企业,2007 年6月公司更为现名.截至

2016 年末,公司注册资本 2.00 亿元人民币,实际控制人为运城市财政局.注册资本中

500 万元 为运城市鑫佰融交通建设有限公司(以下简称 鑫佰融 )对公司的 投资,按照股权收购合同的规定1 ,2013 年,公司从江西江南信托股份 有限公司(后更名为中航信托股份有限公司)购回鑫佰融 87.72%的股 份,鑫佰融成为公司纳入合并范围的子公司,2016 年9月6日,根据 运城市人民政府出具的运政办函【2016】67 号文件,运城城投将所持 有的鑫佰融国有资产无偿划转给运城市银湖环境治理投资有限公司, 鑫佰融不再纳入合并范围.截至

2017 年3月末,公司实际控制人为运 城市财政局,持股比例为 97.5%,鑫佰融持股 2.5%. 作为运城市最重要的城市基础设施建设投融资主体,公司负责东 郊城镇化建设项目、中银大道等基础设施建设项目.截至

2017 年3月末,公司纳入合并财务报表范围的子公司共有

5 家,包括

3 家全资子 公司和

2 家控股子公司. 表1截至

2017 年3月末公司全资及控股子公司情况(单位:%、万元) 名称 持股比例 注册资本 简称 运城市热力有限公司 72.56 1,000 运城热力 运城市富斯特污水处理有限公司 100.00

500 富斯特 运城市经纬燃气有限公司 100.00 3,500 经纬燃气 运城市城东污水处理中心 80.00

100 城东污水处理中心 运城市金城房产开发有限公司 100.00 1,000 金城房产 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示(详见表 2) . 表2本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 债券简称 发行额度 发行期限 募集资金用途

12 运城城投债

8 亿元 2012.10.15~2019.10.15 已按募集资金要求使用

1 2011 年,运城城投与江南信托签订 江南信托・安居一号鑫佰融股权投资集合资金信托增资扩股协议 ,约定江 南信托将依法募集的

5 亿元信托资金对鑫佰融进行增资,该增资扩股资金全部用于运城市重点民生工程――解放 南路棚户区综合改造项目.运城城投承诺在江南信托持有被投资公司股权期间,无条件溢价收购江南信托以全部 资金对被投资公司进行增资所持有的全部股权,收购的时间为:① 集合资金信托计划 之信托到期日( 江南 信托・ 安居一号鑫佰融股权投资集合资金信托计划 于2011 年1月14 日成立, 信托计划期限为

24 个月) ;

② 集 合资金信托计划 发行届满

18 个月时,运城城投提前

3 个月向江南信托提出书面提前收购申请,并获江南信托 书面同意后,可提前收购. 跟踪评级报告