PDF《北京紫晶之光科技股份有限公司 重大资产重组》

(三)业绩补偿承诺实施的违约风险 为维护挂牌公司股东的利益,紫晶股份与胡晓明、夏芳莲就本次交易的业绩补 偿方式进行了约定.在业绩承诺期内,光辉灯饰累计实现净利润未达到累计承诺净 利润的,认购人应向发行人进行股份补偿,即发行人有权以

1 元的总价格回购认购 人持有的发行人股份,业绩承诺期累计股票补偿数量以发行人向认购人支付的股票 总数(含转增和送股的股票)为上限. 北京紫晶之光科技股份有限公司 重大资产重组报告书

2 根据挂牌公司与胡晓明、夏芳莲签署的《发行股份及支付现金购买资产协议之 补充协议》,即2015 年、2016 年和

2017 年,光辉灯饰实现的净利润数累计不低于 2,400 万元,若交割日推迟至

2015 年12 月31 日之后,则预测年度还应包括

2018 年,认购人承诺光辉灯饰

2016 年、2017 年和

2018 年度净利润累计不低于 2,700 万元. 若实际盈利情况低于业绩承诺相关要求,按照约定,发行人有权以

1 元的总价 格回购认购人持有的发行人股份,但是仍有可能面临胡晓明、夏芳莲不依照或无法 依照业绩补偿约定支付足额股份补偿的违约风险.

二、本次交易完成后,特别提醒投资者注意的相关风险

(一)客户集中度较高的风险 最近两年一期,光辉灯饰前五大客户的销售额占主营业务收入总额的比例分别 为44.87%、60.06%和79.90%,客户集中度较高,这主要与光辉灯饰定位相关.光 辉灯饰自身规模较小,产品定位于中高端,主要为国外客户提供 OEM 服务.光辉 灯饰依靠自身的研发能力及产品的高可靠性、高稳定性已经与该等客户建立了稳定 合作关系.如果未来上述大客户终止与光辉灯饰合作或减少对公司产品的采购,光 辉灯饰又未能成功开发新客户,可能导致业绩下滑的风险.

(二)出口业务的风险

2013 年、2014 年和

2015 年1-6 月,光辉灯饰外销收入分别为 1,856.93 万元、 2,902.66万元和2,165.90万元, 占主营业务收入比例分别为60.83%、 67.73%和85.26%, 外销收入占比整体呈现增长趋势.光辉灯饰主要以境外客户为主,产品销售以美元 计价结算,公司确认收入与回收货款之间存在一定的结算周期,结合我国目前的汇 率制度及国际经济金融形势,公司面临着汇率波动风险.随着人民币对美元汇率的 波动幅度加大,美元作为公司的主要结算外币,公司将面临的汇率波动风险可能进 一步加大. 报告期内,公司外销比例较高,且逐年增长,因此,相比国内一般企业,公司 对国际市场变化更为敏感.如果国际市场环境出现重大不利变化,将会对公司经营 业绩产生不利影响. 北京紫晶之光科技股份有限公司 重大资产重组报告书

3 光辉灯饰外销 LED 产品出口退税率为 13%,如果国家出口退税政策出现变化, 降低本行业的出口退税率,将对本公........