PDF《长春中天能源股份有限公司》

二、开展原油期货交易业务的概述 根据亚太清洁能源有限公司国际原油贸易量, 原油期货套期保值业务投入资 金(保证金)不超过3000万美元,由公司为亚太清洁能源有限公司原油期货套期 保值业务因期货交易产生的负债提供不超过3,000万美元的连带责任担保.

三、原油期货交易业务的风险分析 公司进行原油期货交易业务不以投机、套利为目的,主要为有效规避原油价 格波动对公司带来的影响,但同时也会存在一定的风险:

1、价格波动风险:原油价格行情变动较大时,可能产生价格波动风险,造 成交易损失.

2、资金风险:原油期货交易业务按照公司相关制度中规定的权限下达操作 指令,如投入金额过大,可能造成资金流动性风险,甚至因为来不及补充保证金 而被强行平仓带来实际损失.

3、内部控制风险:原油期货交易业务专业性较强,复杂程度较高,可能会 产生由于内控体系不完善造成的风险;

4、交易对手违约风险:在原油期货交易业务周期内,可能会由于原油价格 周期波动,场外交易对手出现违约而带来损失;

5、技术风险:由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交 易系统非正常运行,使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题,从而带来相 应风险.

2017 年第四次临时股东大会会议议案

2 中天能源

2017 年第四次临时股东大会会议资料

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6、政策风险:如果衍生品市场以及原油期货交易业务主体所在国家或地区 的法律法规政策发生重大变化,可能引起市场波动或无法交易带来的风险.

7、汇率风险:目前原油衍生品市场仍主要采用美元进行结算,原油期货交 易业务的损益影响公司以人民币计价的会计收入, 但由于公司原油期货交易业务 的目的是为了对冲公司以美元计价的原油销售价格波动风险, 所以整体上没有新 增公司面临的汇率风险.

四、原油期货交易业务的风险控制措施 为了应对原油期货交易业务的上述风险,公司从如下途径进行风险控制:

1、将原油期货交易业务与公司国际原油贸易量相匹配, 严格控制期货头寸.

2、严格控制原油期货交易业务的资金规模,合理计划和使用保证金,严格 按照公司套期保值管理制度规定下达操作指令,根据审批权限进行对应的操作. 公司将合理调度资金用于原油期货交易业务.

3、公司制定《套期保值管理制度》 ,作为原油期货交易业务内控管理制度, 并据此结合公司实际与业务开展要求指导具体业务操作, 同时加强相关人员的专 业知识培训,提高原油期货交易业务从业人员的专业素养.

4、在业务操作过程中,严格遵守有关法律法规的规定,防范法律风险,定 期对原油期货交易业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查.

5、将原油期货交易业务与公司国际原油贸易量相匹配,以对冲公司国际原 油贸易价格波动风险为目的,持续对套期保值的规模、期限进行优化组合,确保 公司的利益 请各位股东及股东代表审议. 长春中天能源股份有限公司董事会

2017 年10 月30 日 ........