PDF《光明房地产集团股份有限公司》

1、交易标的情况概述: 东恒海鑫系由苏州宝时得电动工具有限公司投资组建,于2003 年1月取 得苏州市昆山工商行政管理局批准的注册号为

3205831104517 号的企业法人 营业执照, 注册资本

2000 万元, 业经苏州新大华会计师事务所有限公司验证, 出具苏新华会验(2003)第1318 号验资报告验证.

2009 年7月,农房集团通过股权转让方式受让苏州宝时得电工工具有限 公司将持有的东恒海鑫 80%,双方签订股权转让协议并办理了工商变更.股权 结构变更后,东恒海鑫注册资本

2000 万元,其中农房集团出资

1600 万元, 占注册资本的 80%;

苏州宝时得电动工具有限公司出资

400 万元,占注册资本 的20%.

2011 年4月,农房集团通过股权转让方式受让苏州宝时得电工工具有限 公司将持有的东恒海鑫 20%,双方签订股权转让协议并办理了工商变更.股权 结构变更后,东恒海鑫注册资本

2000 万元,其中农房集团出资

2000 万元, 占注册资本的 100%.

2011 年8月,农房集团对东恒海鑫增资

8000 万元,经苏州岳华会计师事 务所有限公司验证,出具苏岳验字(2011)0845 号验资报告验证,并办理了 工商变更.本次增资后,东恒海鑫注册资本

10000 万元,其中农房集团出资

10000 万元,占注册资本的 100%.

2、交易标的运营状况: 东恒海鑫成立后,主要从事 恒海国际花园别墅 项目的房地产开发, 拟开发项目位于江苏省淀山湖镇永利路南侧、旭宝路两侧,总用地面积 658,537.90 平方米.截止评估基准日,恒海国际花园别墅

1 期、2 期、3-2 期6已开发且基本销售完毕;

待开发土地面积约 374,521.89 平方米,均为住宅, 物业类型有别墅及小高层,预计可售面积约 225,080.00 平方米,预计

2019 年开发完毕.

3、交易标的经具有从事证券、期货业务资格的立信会计师事务所(特殊 普通合伙)审计,东恒海鑫最近二年的主要财务指标如下表. 单位:万元 项目2015 年12 月31 日2016 年12 月31 日 总资产 98,954.76 71,103.91 负债 97,324.94 74,791.91 净资产 1,629.82 -3,688.00 项目

2015 年度

2016 年度 营业收入 17,593.24 30,946.52 利润总额 -8,764.58 -8,853.00 净利润 -8,091.92 -5,317.83 审计机构 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 审计意见 标准无保留审计意见

(五)交易标的评估情况 经具有从事证券、期货业务资格的中联资产评估集团有限公司,以持续 使用和公开市场为前提,结合交易标的实际情况,综合考虑各种影响因素, 分别采用资产基础法和收益法对东恒海鑫在评估基准日

2016 年12 月31 日的 市场价值进行了整体评估. 在选取评估结果时,考虑到东恒海鑫作为房地产开发企业,其未来的发 展受国民经济的发展和宏观调控政策影响较大,特别是

2012 年以来国家一系 列调控政策的出台,房地产行业进入震荡调整时期,导致企业未来经营战略 的实施存在一定的不确定性,这对其未来收益产生较大影响.相对而言,资 产基础法更为稳健,从资产构建角度客观地反映了股东全部权益的市场价 值;

再者,本次资产评估是确定股东全部权益价值,为东恒海鑫股权转让提

7 供参考依据,原有股东及股权结构将发生变化.通过上述分析最终评估结论 选用资产基础法得出的评估结果,为企业今后的运作打下坚实的财务基础. 由此得到被评估企业净资产在基准日时点的价值为 80,127.65 万元. 中联资产评估集团有限公司出具了编号为 中联评报字【2016】第661 号 的资产评估报告书,采用资产基础法得出被评估企业在评估基准日