PDF《本期提示》

要保护普通公民的储蓄不受金融机构不计后果或滥用的管理,要维持金融体系的稳定. 在某种程度上,普通民众对他们在金融机构中存款的安全有更大的信心,审慎监管可以 促进金融体系的深化. 然而不可避免的是, 由私营部门做出创新时经常要考虑权衡私营部门有促进金融普 惠的可能性. 我们在乌干达采用的方法是: 避免在金融部门提供的创新中设置监管限制, 这些创新不与审慎监管的主要目标冲突.在某些情况下,这意味着创新设计必须有用于 保护公众储蓄的安全措施,比如手机银行的案例,我将在稍后讨论它.在其他情况下, 例如小型非正式的金融机构,我们必须认识到几乎不可能对它们提供有效的审慎监管. 现在我想要强调四个乌干达金融市场中与金融普惠有关的创新, 然后解释我们在其 中应用的监管措施.

1 本文为

2015 年1月29 日,作者于坎帕拉举行的 东非共同体管制环境下的金融包容性 全国小额信贷会议上的发言稿

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12 No.201519 吸收存款的小额信贷机构(MDIs2) 第一个我想讨论的创新是乌干达

90 年代开始的小额信贷机构(MDIs)的建立.最初 他们是主要依赖捐助资金、不吸收存款的非盈利机构.到了世纪之交时,乌干达和许多 其他国家一样,认为至少应该允许一些小额信贷机构接受存款,因为他们的客户将受益 于存款设施的使用,也因为如果能调动存款,小额信贷机构可以得到更迅速和更可持续 的发展.因此,具体的允许小额信贷机构吸收存款的法案在

2003 年被引进实施.为提 供存款保障, 立法对吸收存款的小额信贷机构(Microfinance Deposit Taking Institutions, MDIs)实施审慎监管并将他们置于乌干达银行的监管庇护之下. 然而审慎管理是为考虑这样一个事实而专门设计的:MDIs 通常远小于商业银行, 而且它们的商业模式非常不同.比如,MDIs 的最低准入资本要求远低于银行.MDI 的 最低资本要求是

5 亿先令,而商业银行需要

250 亿先令.2010 年,存款保护基金的范 围已扩展到包括了 MDIs 的存款. 表1乌干达 MDIs 和MDIs 账户的数量

2006 2010

2014 MDIs 的数量

4 3

3 MDIs 账户的总数量 152,448 458,033 776,179 可以说 MDIs 的增长并没有最初希望的那样迅速.尽管 MDIs 存款账户的数量自

2006 年以来增长了五倍, 如表

1 所示, 但比起商业银行持有的存款账户数量仍然很小;

2014 年商业银行拥有的存款账户超过了 MDIs 存款账户的

5 倍多.因此,MDIs 在过去 的十年内对........