PDF《山东恒 邦冶炼股份有限 公司》

12 恒邦公司债券跟踪评级报告 概要 评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司 本报告表述了新世纪公司对恒邦股份12恒邦公司债券的评级观点,并非引导投资者买卖或持有本债券的一种建议.报告中引用的 资料主要由恒邦股份提供,所引用资料的真实性由恒邦股份负责. 分析师 宋i瑶 黄蔚飞 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F Tel:(021)63501349

63504376 Fax:(021)63500872 E-mail:[email protected] http://www.shxsj.com

1 新世纪评级 Brilliance Ratings 跟踪评级报告 按照山东恒邦冶炼股份有限公司(以下简称 恒邦股份 、 该公司 或 公司 )12 恒邦公司债券信用评级的跟踪评级安排,本评级机构根 据恒邦股份提供的经审计的

2015 年财务报表和未经审计的

2016 年度第 一季度财务报表及相关经营数据,对恒邦股份的财务状况、经营状况、 现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析,并结合行业发展趋势 等方面因素,进行了定期跟踪评级.

一、债券发行情况 经中国证券监督管理委员会 《关于核准山东恒邦冶炼股份有限公司 公开发行公司债券的批复》(证监许可〔2012〕1206 号)核准,该公 司于

2012 年10 月30 日向社会公开发行面值

11 亿元的公司债券, 债券 期限为

5 年期,附第

3 年末发行人上调利率选择权和投资者回售选择 权1 ,债券票面利率为 6.30%. 截至

2016 年3月末,该公司待偿还债券本金余额共计 11.00 亿元, 付息情况正常.

二、跟踪评级结论

(一) 公司管理 跟踪评级期间, 该公司的控股股东和实际控制人保持不变.控股股 东仍为烟台恒邦集团有限公司(以下简称 恒邦集团 ),实际控制人仍 为自然人王信恩先生. 公司于

2015 年4月1日召开

2014 年度股东大会, 大会审议并通过《关于

2014 年度利润分配及公积金转增的议案》,公 司拟以

2014 年12 月31 日总股本为基数,以资本公积金向全体股东每

10 股转增

10 股,并与

2015 年4月9日发布转增股本实施公告:本次 所送(转)股于

2015 年4月16 日直接记入股东证券账户,本次转增股 后公司总股本增至 9.10 亿股.

2015 年7月10 日,公司收到控股股东恒 邦集团拟增持股份的通知,拟增持金额不低于 0.3 亿元,恒邦集团于

2015 年9月23 日完成增持计划,共增持公司 3,403,866 股,增持后持

1 2015 年10 月30 日恒邦股份发布公告:

12 恒邦债 票面利率不调整,回售登记日为

2015 年9月14 日至

16 日,根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据,

12 恒邦债 的回售数量为

0 张,回售金额为

0 元,剩余托管量为

1100 万张.

2 新世纪评级 Brilliance Ratings 有公司股权比例增至 35.87%. 截至

2016 年3月末自然人王信恩持有恒 邦集团 30.90%的股权,直接持有公司 6.85%的股权;

通过恒邦集团间 接持有公司 35.87%的股权. 恒邦集团对其所持该公司股票进行循环回购质押操作,截至

2016 年1月9日,恒邦集团持有公司无限售流通股份 32,660 万股,目前已 经100%质押,占公司股份总数的 35.87%,用于银行贷款质押担保,恒 邦集团所获资金主要用于股权收购和全资子公司项目建设. 恒邦集团质 押股份平均每股贷款 3.48 元,平仓风险较低.

2015 年11 月12 日该公司收到中国证券监督委员会《关于核准山 东恒邦冶炼有限公司非公开发行股票的批复》 (证监许可(2015)2539 号) ,核准公司非公开发行股票不超过 2.78 亿股新股.截至