PDF《江苏常宝钢管股份有限公司 关于拟变更部分募集资金投资项目...》

1 万吨特殊扣车丝 线) .

3、董事会审议变更募集资金投向的程序及结果

2012 年9月12 日,公司第二届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司 拟变更募投项目的议案》 ,尚需提交公司

2012 年第三次临时股东大会审议批准.

二、停止继续使用募集资金实施原项目具体原因

(一)原项目基本情况 本次拟变更的募集资金投资项目为――SUPER304H 高压锅炉管项目,该项 目计划投资 15,703.27 万元,其中募集资金投资 13,305.83 万元.项目建设期

12 个月,设计产能年产

2000 吨SUPER304H 高压锅炉管.该项目目前尚未投入募 集资金用于建设. 该项目经金坛市发改委 坛发改备(2010)0333 号 文备案并批准实施.

(二)拟变更原因 (1)新募投项目能够进一步提高公司油井管产品的市场竞争能力和盈利能 力. 随着石油开采向深井超深井延伸,地质环境越来越恶劣,市场对高强度抗挤 毁、耐腐蚀的非 API 油井管需求越来越大,需求稳步增长,盈利能力稳定.常 宝股份为顺应油井管市场出现的结构变化,坚定不移地贯彻产品高端化、竞争差 异化的发展战略, 对原有设备进行改造升级, 进一步提高高端加工线的生产能力. (2)原募投项目因市场环境发生较大变化,国外竞争对手对同类产品实施 大幅度降价造成预期盈利水平大幅下降 原募投项目产品 SUPER304H 高压锅炉管属于进口替代产品, 国外竞争对手 为争夺市场份额,对该产品进行了大幅度降价销售,产品价格从原来

15 万元/ 吨左右下降至

6 万元/吨左右,继续该产品的投资和生产已不符合企业的利益.

三、新项目具体情况介绍 公司拟实施高端油井管加工线工程项目事先经过了公司管理层周密的讨论 与分析, 聘请了第三方咨询机构中冶东方技术工程有限公司对上述项目进行了细 致的市场调研和论证,并出具了相关可行性研究报告.

(一)新项目实施主体 经公司第二届董事会第十九次会议审议通过, 公司将通过母公司江苏常宝钢 管股份有限公司实施新的投资项目.

(二)新项目概述 高端油井管加工线工程设计产能:8.5 万吨非 API 标准油井管、4 万吨成品 管车丝线,建设期

12 个月. 序号 项目 单位 指标 备注

1 建设投资 万元 14,775.6

2 流动资金 万元 1,184.2 铺底

3 年销售收入 万元 81,845.0 正常年

4 年利润总额 万元 2,765 正常年

5 项目投资税后内部收益率 % 17.45 正常年

6 项目投资税后投资回收期 年6.70 含建设期

7 盈亏平衡点 % 57.89 正常年

8 总投资收益率 % 15.7 正常年 注: 上述 3-7 行数据是公司聘请的资讯机构中冶东方工程技术有限公司基于目前的市场 环境和产品价格进行测算得出的, 若未来市场环境发生重大变化, 则会对上述数据的准确性 造成一定的影响.

四、新项目的市场前景及风险性因素说明

(一)新项目市场前景 随着油气田的进一步开发, 对油井管的技术要求越来越高.开发井井深的增 加,井内温度、压力的相应提高,API 标准的油井管已经不能完全适应当前的应 用. 供需上看, 由于全世界石油供应的严峻形势使得一些地质和环境条件十分苛 刻的油气田, 包括严酷腐蚀环境的油气田也相继投入开发,增加了非 API 油井管 的使用量.在技术发展上,大量的钻井、完井新技术、新工艺陆续投入使用也增 加了非 API 油井管的使用,高钢级、抗腐蚀、抗挤毁、特殊扣型的油井管市场需 求持续增长. 而开发非 API 油井管产品是各厂家的专利产品,属高技术和高附加值产品, 通过装备改造和技术研发,企业可以提高技术水平、提升产品竞争能力,获得较 好的经济效益. 因此,本项目的建设对常宝公司未来发展非常重要,具有广阔的市场前景.