PDF《晨会纪要》

2 www.xcsc.com 2010.06.04 晨会纪要 市场综述: ? 弱势尽显 仍宜谨慎 外围市场的走强以及国内利好政策的刺激,使得周四盘中股指一度出现较 好的强势表现.相关个股的强势表现以及权重股的当日企稳,使得市场人 气出现些许恢复.但正如我们近期反复提及的目前市场仅仅是一个弱势格 局,仍然不具备短期内快速走强的基础条件.一般的利好政策很难激发市 场全面活跃,快进快出的操作策略依然是短期投资者交易的首选. 从技术面分析上档,上档

20 天线以及短期均线都对市场构成明显的反压. 下跌通道上轨的吸引,对后市预期未发生明显的改观仍将成为制约市场反 弹高度的主要原因.周四进场的多头主力反而可能成为今天市场空头的急 先锋,市场仍然有进一步探底的潜在动能和空间.投资者在目前需要仔细 甄选业绩优良、成长可期、具备股本扩张能力的中小市值板块,并作为下 一阶段投资的首选标的范围.(策略研究员:徐广福) 宏观政策分析: ?

5 月最后一周国际经济金融形势综述 1.欧洲国家缩减财政开支:意大利政府通过削减

240 亿欧元的财政计划;

英国财政大臣公布本年度削减开支计划. 2.美国

1 季度 GDP 向下修正为 3%,高失业率拖累复苏步伐.(宏观研究员: 黄国珍) 行业动态点评: ? 电气设备行业:上海拟年内建设400 座充电站,思源电气(002028)或受益最大 上海市政府发布新闻稿称,年内,上海将依托国家电网等企业,在公交站、 停车场、社区等地建设

400 个新能源汽车配套充电站.同时,对于建设充 电站等新能源汽车配套设施的企业单位,政府将予以总额不超过 20%的补 贴,上限可达

300 万元. 上海作为《新能源汽车补贴通知》的首批试点城市,肩负着新能源汽车试 点的艰巨责任,大量建设新能源汽车配套的充电站是为了更好的推广新能 源汽车. 而今年修建

400 座充电站已经远远超过了国家电网原来预定的

75 座充电站和

6209 个充电桩的规划,预计

400 座充电站的主设备和配电设 备的投资额将达到

16 亿元,这对充电站设备生产商尤其是上海本地的充 ?

3 www.xcsc.com 2010.06.04 晨会纪要 电站设备生产商是一个非常大的利好. 我们在

4 月30 日的充电站深度报告中已经指出,充电站和充电桩建设过 程中需要用到很多设备,如充电机、电能监控系统、有源滤波装置、充电 桩、变压器、配电柜、电缆等.充电机、电能监控系统、有源滤波装置、 充电桩是充电站建设过程中用到最多且相对独特的电力设备.综合来看, 上市公司受益充电站建设的排序依次为:国电南瑞、许继电气、荣信股份、 森源电气、奥特迅、思源电气、国电南自. 根据上海市政府的规划, 上海的充电站建设将走在全国的前列, 我们建议投资重 点关注思源电气(002208) ,其作为上海本地的二次设备龙头企业,具备世博会 V2G 的供货经验,将充分受益上海充电站建设.(电气设备行业研究员:冯舜) ? 家用电器行业:以旧换新政策扩至

24 省,销量贡献可期

6 月3日,商务部、财政部和环境保护部联合发布《关于印发家电以旧换新推广 工作方案》的通知.经国务院批准,自2010 年6月1日起,结合各地区旧家电 拆解处理能力等条件,家电以旧换新政策逐步推广到全国范围内实施. 全国推广预期之中, 实施时间长度好于预期. 北京、 天津等