PDF《国金量化多策略灵活配置混合型证券投资》

2018 年年度报告 第6页共78 页 相关变量的概率分布进行套利操作. (3)事件驱动套利策略 本基金通过挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的 时间以及对过往事件的数据检测,获取时间影响所带 来的超额投资回报. (4)投资组合优化 本基金根据量化风险模型对投资组合进行优化,调整 个股权重,在控制风险的前提下追求收益最大化.

3、债券投资策略 债券投资主要用于提高非股票资产的收益率,管理人 将坚持价值投资的理念,严格控制风险,追求合理的 回报. (1)在债券投资方面,管理人将以宏观形势及利率分 析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照 指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实 施情况, 以及国际金融市场基准利率水平及变化情况, 预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评 价. (2)可转债投资策略 本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基础证券 的估值与价格变化的研究,采用买入低转换溢价率的 债券并持有的投资策略,密切关注可转换债券市场与 股票市场之间的互动关系, 选择恰当的时机进行套利, 获得超额收益.

4、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现 金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政 策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对 个券进行风险分析和价值评估后进行投资.本基金将 严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投 资,以降低流动性风险.

5、股指期货投资策略 本基金将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约, 以套期保值为主要目的,通过对证券市场和期货市场 进行定量化研究,结合股指期货定价模型寻求其合理 的估值水平,在法律法规允许的范围内进行相应投资 操作.

6、股票期权合约投资策略. 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目 的,主要选择流动性好、交易活跃的股票期权........