PDF《中国五矿集团公司》

10 2007年本公司经营活动产生的现金流量净额为-60.39亿元,2008年1-9月为-78.04 亿元.由于2007年以来本公司所经营的主营业务商品价格高企,加之年末集中采购,导致 采购支出增加,相应经营性现金流出增加,使得经营活动产生的现金流量净额为负.经营 活动产生的现金流量为负及高成本存货可能引发一定的经营风险.

(三)管理风险 1. 内部企业结构不够合理导致可能的管理风险 目前本公司产业分布在多个业务领域,且现有各个板块业务存在一些交叉,正在梳理 和整合过程之中.内部企业分布的不合理可能引发内部竞争. 2. 对下属企业的管控力不足导致管理风险 目前本公司纳入合并报表范围的二级企业

24 家, 法人治理结构有待于进一步规范和完 善,对部分企业的财务监督和管理力度尚需加强,母公司仍需提高对子公司的战略协同、 财务协同、技术协同、市场协同的管控能力.

(四)政策风险 国家关于财政和税收政策、产业政策、行业管理政策、环保政策的限制或变化等可能 对本公司各项业务的经营带来潜在的风险.需进一步加强对国家有关政策、法规的研究, 适应政策的变化,把握发展趋势,调整经营思路,降低经营成本,尽可能规避政策变化带 来的风险.

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第二章 发行条款

一、基本条款 中期票据名称: 中国五矿集团公司2008年度第三期中期票据 本公司全称: 中国五矿集团公司 本次注册额度 中期票据20亿元 企业待偿还债务融资工 具余额 本公司待偿还短期融资券余额为23亿元,待偿还中期票据余额 为30亿元,本期中期票据全部发行后,企业待偿还债务融资工 具余额为71亿元 本期发行金额(面值) : 人民币18亿元 中期票据期限: 3年 中期票据面值: 100元 中期票据形式: 本期中期票据采用实名制记账式 发行价格: 按面值平价发行,发行价格为100元/百元. 票面利率: 固定利率,按簿记建档结果确定 发行对象: 本期中期票据面向全国银行间债券市场的机构投资者(国家法 律、法规禁止购买者除外)发行 承销方式: 组织承销团,主承销商余额包销 发行方式: 采用簿记建档,集中配售方式发行 最低认购金额: 认购人认购本期中期票据的金额应当是人民币100万元的整数 倍,且不少于人民币500万元 发行日: 2008年12月23日 起息日: 2008年12月24日 上市流通日: 2008年12月25日 付息日: 2009年至2011年,每年的12月24日, (如遇法定节假日,则顺延 至下一工作日) 付息方式: 本期中期票据每个付息日前5个工作日,由发行人按照有关规定 在主管部门指定的信息媒体上刊登《付息公告》 ,并在付息日按 票面利率由中央结算公司代理完成付息工作

12 兑付价格: 按面值与最后一年利息合计兑付 兑付方式: 本期中期票据到期日前5个工作日,由发行人按照有关规定在主 管部门指定的信息媒体上刊登《兑付公告》 ,并在到期日按面值 加最后一期利息由中央结算公司代理完成兑付工作 兑付日: 2011年12月24日(如遇法定节假日,则顺延至下一工作日) 中期票据担保: 本期中期票据无担保 信用评级机构........