PDF《了解跟踪》

投资前,请紧记细阅销售文件以及查阅载於有 关ETF 网站的最新资料,以了解其投资目标、 策略及其他特点.

如有疑问,便应向经纪、财 务顾问或其他专业顾问查询. www.thechinfamily.hk/investment [email protected] www.thechinfamily.hk www.hkiec.hk 了解跟踪 指数交易所 买卖基金 钱家有道简介 钱家有道是个独立及持平公正的金融理财教育平 台,免费提供相关的资讯、教育资源及计划.我 们致力令学习金融理财变得简单有趣,以协助香 港市民计划及管理个人财务.钱家有道由投资者 教育中心管理,并获教育局及四家金融监管机构 支持. 抵押品 (以资产净值百分比计) 的价值、性质及组成 (如适用) . 你可以在哪里找到香港的上市ETF 列表? 如欲取得所有香港的上市 ETF (包括采用全面模拟、 代表性模拟或合成模拟策略的 ETF) 的列表,可於 钱家有道网站内的 〈认识产品―跟踪指数交易所买 卖基金〉 环节中,查阅有关资料. 同时,你亦可於此网站浏览更多有关 ETF 的文章, 包括其主要特点、交易机制及进行有关投资时应注 意的事项等. 由於 ETF 的供求失衡情况只可透过增设及赎回 ETF 单位来解决,任何对增设或赎回单位过程的阻碍, 都可能会引致买卖这类 ETF 时的溢价或折让较没有 上述限制的传统 ETF 为高. 若ETF 一旦终止运作,那些以高於资产净值的价格 买入 ETF 的投资者,便无法从基金中取回所付出的 溢价. 税务及其他风险 ― 正如所有投资项目,ETF 所追 踪的指数的相关市场,其地方当局或会规定 ETF 必 须缴付某些税项;

此外,ETF 或须承担新兴市场风 险,或所追踪的市场的政策变动所涉及的风险. 重要资料从何得知 ETF 的销售文件、财务报表、通告及公告,一般会 登载於有关 ETF 本身的网站,以及香港交易及结算 所有限公司的网站. ETF 的销售文件会提供有关其投资目标及策略,如ETF 所采用的指数模拟策略等相关重要资料. 若属合成 ETF,你亦可查阅衍生工具之交易对手资 料、选择这些交易对手的准则,以及在有抵押品安 排的情况下,有关抵押品的性质. 此外,你亦可在 ETF 本身的网站上查阅该合成 ETF 就每个衍生工具交易对手所承担的风险、所获得的 本出版物旨在提供有关资料,并非对有关事项的全面论述.有关资料只属 概览,并无考虑具体情况,因此不应被视为代替专业意见.投资者教育中 心并无对本出版物所提述的任何产品服务或产品类别服务类别提出任 何建议、推许、认许或作出推介.如有需要,读者应自行谘询专业意见. 本出版物内提供的例子及个案仅作教育用途. 投资者教育中心是本出版物的版权及其他知识产权之拥有人.在未取得投 资者教育中心事先书面批准之前,不得将本出版物(全部或部分地)复制、 分派或用作商业用途. ?

2016 投资者教育中心版权所有 部分传统的跟踪指数交易所买卖基金 (英 文称为Index tracking exchangeCtraded fund,简称 ETF) 会透过投资於相关指数 的成分股或债券,以追踪指数的表现. 不过,现时愈来愈多ETF 投资於模拟相 关指数表现的金融衍生工具.这些新一 代的ETF ― 或称合成ETF,所涉及的风 险与传统的ETF有很大分别. ETF 如何跟踪指数? 基金经理可采用以下一种或多种模拟指数表现的策 略,以达致跟踪指数的目标: 参照所跟踪指数包含的成分股及比重,按相同比 例投资於相关的指数成份股上(即全面模拟策略) ;