PDF《沈机集团昆明机床股份有限公司》

2015 年非公开发行股 票预案》

8

第一节 本次非公开发行股票的概要

一、发行人基本情况 企业名称(中文) 沈机集团昆明机床股份有限公司 企业名称(英文) Shenji Group Kunming Machine Tool Company Limited 股票简称 昆明机床 股票代码

600806、0300(HK) 股票上市地 上海证券交易所、香港联合交易所有限公司 法定代表人 王兴 注册资本 531,081,103 元 注册地址 中华人民共和国云南省昆明市茨坝路

23 号 办公地址 云南省昆明市茨坝路

23 号 邮政编码

650203 董事会秘书 罗涛 电话号码 86-871-66166612 传真号码 86-871-66166288 公司网址 www.kmtcl.com.cn 电子信箱 [email protected] 经营范围 开发、设计、生产和销售机床系列产品及配件、计算机信息产 品、高效节能产品、光机电一体化产品,开发高科技产品,进 行自有技术转让、技术服务及技术咨询等业务,国内外大型机 床搬迁、维修、再制造.

9

二、本次非公开发行的背景和目的

(一)本次非公开发行的背景

1、优化资本结构、提升盈利能力、增强发展潜力 截至

2015 年9月30 日,公司合并口径资产负债率为 62.52%,公司短期借 款、一年内到期的非流动负债和长期借款规模合计 65,976.55 万元,资产负债率 和借款规模均保持在较高水平,流动比率和速动比率分别为 1.20 和0.58,偿债 压力较大.2014 年、2013 年及

2012 年公司利息支出分别为 2,898.88 万元, 1,539.09 万元及 850.78 万元, 高企的财务成本也较大的影响了公司的经营业绩. 从宏观经济来看,目前我国经济面临结构性调整,增速有所放缓,公司银行 业贷款规模增加,公司债务融资成本过高,公司使用本次非公开发行股票募集资 金部分用于偿还银行贷款,将有利于公司优化资产负债结构,改善公司的资金压 力,降低财务费用支出,提升公司盈利能力和增强公司发展潜力.

2、我国机床行业增长逐步放缓,产品需求结构发生了调整 近年来,随着制造业需求的下滑,我国机床行业市场需求也明显萎靡,机床 市场的整体需求持续下滑. 我国目前机床行业的产能仍主要集中在技术含量较低 的中低端产品,行业内的竞争主要以价格竞争为主,面对传统装备制造领域(如 能源装备、船舶、工程机械等)的企业下行趋势明显的现状,机床行业内企业经 营情况普遍较差. 但近年来,我国对机床工具产品的需求结构却在逐步发生调整.一方面,受 社会固定资产投资完成额累计增速下降影响,机床市场需求总量在下降,市场需 求总量中的低端产品大幅下降,行业中低端产能过剩,产品价格竞争激烈;

但另 一方面,对高精、高速、高效、智能型中高档数控机床的需求明显增加.

2013 年以来,中国机床工具产品进口额开始持续下滑.但同时,近两年来 我国进口机床工具产品的结构也发生诸多明显变化,对高精、高速、高效、智能 型中高档数控机床的需求明显增加.以机床工具进口来源为例,欧洲、美国、日10 本、韩国以及中国台湾地区是我国机床进口的主要来源,这些地区的产品占我国 机床总进口量的 95%以上.而2013 年以来,不同地区的产品在中国市场表现开 始分化. 其中, 以德国、 意大利为代表的欧美系销售规模最好, 实现了逆势增长;

而日本系机床工具的下降最为剧烈,达到一半以上;