PDF《西部矿业股份有限公司 关于收购控股股东之参股公司股权的关...》

3 法定代表人:李增荣 注册地址:格尔木市昆仑经济技术开发区商业街

111 号 经营范围:生产、销售(不含开采)锂盐、钾盐、硼酸盐、镁盐、硫酸钾镁 肥、硼酸、碳酸锂、氯化钾肥、硫酸钾肥,开发锂电池功能材料和锂离子电池, 自营或代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定的商品和技术除外) (依法须 经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 4. 交易标的公司股权结构 根据截至

2017 年3月14 日的工商查询信息,锂资源公司股权结构如下: 注:根据截至

2017 年3月14 日的全国企业信息公示系统查询,北大先行科 技产业有限公司持有青海泰丰先行锂能科技有限公司 73.86%股权,二者为母子公 司. 西矿集团持有锂资源公司 27%股权,本次交易完成后,西部矿业将持有锂资 源公司 27%股权,为其单一第一大股东. 5. 交易标的公司财务指标 单位:万元 项目

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日 资产总计 135,720.69 57,261.82 所有者权益合计 73,628.84 55,244.89 项目

2016 年度

2015 年度

4 营业收入 54,234.57 170.77 净利润 13,683.95 -55.11 注:以上数据未经审计.

(二)交易标的公司评估情况 本次交易拟通过协议转让的方式进行,公司聘请具有证券从业资质北京中同 华资产评估有限公司对目标公司进行了资产评估.本次交易评估采用收益法和市 场法对标的公司进行评估,评估基准日为

2016 年12 月31 日.截止

2016 年12 月31 日, 锂资源公司未经审计的净资产账面价值为 73,628.84 万元, 收益法确定股东 全部权益预估值为 267,500 万元,比账面净资产增值 193,871.16 万元,增值率为 263.31%;

市场法确定股东全部权益预估值为 279,000 万元,比审计后账面净资产 增值 205,371.16 万元,增值率为 278.93%. 收益法是从未来收益的角度出发,以被评估企业现实资产未来可以产生的收 益,进一步估算锂资源公司未来可获得的经营净现金流,经过风险折现后的现值 和作为被评估企业股权的评估价值,因此收益法对企业未来的预期发展因素产生 的影响相对考虑比较充分.而市场法通过将评估对象与参考企业在市场上已有的 股票交易价格、股东权益、经营财务数据等进行比较以确定评估对象价值,由于 股票价格中包含了证券市场投资者对股票投资回报的预期,市场一般都会给予高 于账面净资产较多的溢价,市场法的评估结果也更多的体现了资本市场对被评估 对象的一种交易变现和投资收益的预期.根据本次评估目的,考虑到市场法选取 的对比公司主要为国内证券市场中的上市公司, 而国内证券市场发展尚不够成熟, 波动较大,股票价格受政策因素、资金因素等影响较大,易造成估值结果的一定 偏差.考虑到被评估企业所处的资源类行业而言,在服务年限、产品价格、成本 费用结构等要素能够较合理确定的前提下,收益法评估结果能够更加客观地反映 被评估企业的价值.因此选定以收益法评估结果作为锂资源公司的全部股东权益 价值的最终评估结论. 目前评估机构尚未出具正式评估报告,本次交易的评估报告需国有资产有权 审批机构备案.

(三)本次交易的作价情况 西部矿业拟以自筹资金方式向西矿集团购买其持有的锂资源公司 27%股权,

5 预计交易作价 72,225 万元.鉴于股权转让的价格将由双方根据具有证券期货相关 业务资格的资产评估机构出具的资产评估报告并经有权国资部门备案确认的标的 资产的评估值为基础协商确定.待正式评估报告出具并经有权国资部门备案确认 后,各方将另行签署协议,约定本次股权转让的最终交易作价.本次关联交易价 格确定的一般原则和方法将在后续公告中予以披露.