PDF《航天科技控股集团股份有限公司 关于投资者说明会召开情况的...》

4 回答:由于IEE母子公司以及子公司之间存在大量的关联交易, 为了避免内部销售的影响,本次采用合并口径的方式对IEE公司未来 盈利状况进行预测;

此外,由于IEE公司对AC公司的股权收购在2015 年6月刚刚完成,从历史经营数据来看,IEE公司和AC公司是完全独立 运营的, 两者在产品构成及运营模式上均存在差异, 因此, 本次对IEE (不含AC)以及AC公司分别采用合并口径进行评估,IEE所持AC公司 股权价值,采用AC公司评估后确定的股东全部权益价值,乘以相应股 权比例的方式进行确定.即:IEE股东全部权益价值=IEE(不含AC) 股东权益价值+ AC公司股东权益价值*39%,IEE与AC之间虽然存在关 联交易,但交易价格公允,且期末未实现的内部销售损益较少,对估 值影响很小. 10. 针对我国对于车辆安全技术方面较严格的规定,例如摄像 头,传感雷达,车内车外安全碰撞的安全性要求增高,目前IEE产品 竞争力如何?竞争优势在哪儿? 回答:IEE公司拥有优秀的研发实力.IEE公司每年投入研发费用 占销售额的10%左右.IEE公司对未来 5-6 年的产品和技术进行了研 发和部署,多项技术包括主动安全技术、夜视、雷达技术会在未来几 年内依次推向市场. IEE公司拥有优异的客户资源和紧密的客户关系. IEE公司的客户 包括世界知名的汽车厂商,如通用、宝马、日产、戴姆勒等.IEE 公 司自设立以来即通过良好的产品口碑获得了汽车厂商的信任和广泛 认可,与多数世界知名厂商建立了紧密的合作关系,近年来 IEE 公 司分别被通用、宝马、日产授予了卓越供应质量奖.

5 IEE公司拥有全球的生产和销售布局.经过逾

20 年的发展,IEE 公司已成为一家以汽车电子安全产品为核心业务的全球性公司,IEE 公司的生产制造基地分布在卢森堡、捷克斯洛伐克和中国,销售和服 务中心涵盖卢森堡、斯洛伐克、中国、德国、日本、韩国和美国. 同时IEE公司拥有领先的生产工艺和优秀的管理水平,以及突出 的质量控制水平. 11. 汽车电子行业竞争格局? 回答:目前,汽车电子控制核心部件的核心技术仍由国外企业所 控制,国内企业要实现批量生产的可能性还较小. 国际大型汽车整车制造商通过合资的方式将生产基地设在中国, 但核心零部件的供应商却还是国外企业, 因此国内汽车电子企业并未 进入大型整车制造商的供应体系, 仅靠国内自主品牌中低端车的需求 是远远不够的. 同时一些国外汽车电子巨头凭借其技术和产业链中的 优势,也通过合资的方式在中国设厂,在我国的汽车电子市场上占有 较大的份额. 12. IEE公司的产品和航天科技的产品是否有重合? 回答:航天科技原有汽车电子业务主要从事汽车仪表、行驶记录 仪等产品生产,产品结构相对单一.IEE公司的产品与航天科技的产 品不具有重合性. 13. 可否谈一下航天应用业务及电力设备业务未来发展趋势? 回答:航天应用业务及电力设备将稳定增长.公司的航天应用业 务近几年收入和利润增长稳健. 在国家大力发展航空航天等高端制造 业的大背景下,预计未来仍将较快增长.电力设备业务相关产品市场

6 地位稳固,将受益于我国 十三五 期间电力建设的继续推进. 14. 航天科技未来发展是否会以继续并购的方式进行? 回答: 目前董事会以及公司管理层已经明确了公司未来的发展计 划,就是自身发展和资本并购相结合.所以在股东的支持下,资本并 购已经成为公司的发展战略之一,以此来解决公司融资以及产品研 发,业务增量等问题. 15. 公司未来的收购目的是以获取最新相关技术为主要目的还 是以拓展现有市场为主要考量? 回答:上市公司将基于有利于公司未来业务发展需要的基础上, 结合最新技术及拓展市场两个方向,作为未来收购的主要考量. 16. 航天业绩不差,为什么航天的股价一路向下? 回答:近年来国家大力支持航天事业,不断加大对航天产业的资 源投入, 但是二级市场股票价格受综合因素影响, 不完全与业绩相关. 17. 航天科技小公司大集团特征显著,母公司航天三院实力雄 厚,军品资产证券化方面是否有近一步计划? 回答: 军工资产进入资本市场是一个发展趋势, 从国家政策层面, 包括事业单位改制等均需要具备一定的基础和前提, 如果没有这些政 策作为前提,不可能实现军工资产进入上市公司.基于上述情况,公 司正在开展资产证券化相关的论证研究, 但具体实施工作目前尚未有 明确时间表. 公司对于长期以来关注和支持公司发展并积极提出建议的投资 者表示衷心感谢,后续,公司将在深圳证券交易所投资者互动平台上