PDF《怡杉环保》

2017 年初开始新建办公厂房,在建工程增加. 报告期内,负债 4,063.27 万元,较期初增长 30.93%;

主要原因是公司因经营发展需要,向招商银 行申请财园信贷通借款

500 万元,与南昌国资创业投资管理有限公司签订

500 万借款协议. 报告期内,在建工程 261.11 万元,较期初增长 1044.88%,主要是公司于

2015 年在南昌高新区购地

35 亩用于建设怡杉环保科技园项目,于2017 年正式投入建设,导致在建工程增加. 经营活动产生的现金流量净额为-612.14 万元,较期初减少 96.85%,主要原因是设备销售量增加, 支付给供应商购买原材料、商品的现金增加,公司技术服务销售量增加,支付员工差旅费、人工费均有 所增加,另外公司注重人才的引进,职工较期初增加

18 人,支付的职工薪酬等管理费用增加. 环境监测产品销售、环境工程项目主要以政府采购为主,因而受政府财政预算和支出的影响.由于 环境监测设备的用户主要为地方环保局、环境监测站以及污染源排放企业,因此上述环境监测产品的销 售很大一部分通过政府招标采购.由于各地财政资金从预算审批到实际拨款有一定的时间周期,通常是 上半年预算审批,下半年根据合同执行情况,拨付货款,从而导致公司销售订单及销售回款呈现季节性 公告编号:2017-014_

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85 波动,公司的销售收入大部分在下半年确认收入,呈现出较为明显的季节性. 报告期内,本公司业务、产品等没有发生重大变化.

三、风险与价值

1、人才流失的风险 环境监测设备系统集成以及环境污染治理行业均为人才密集型行业,无论是产品研发方向的确定, 还是环境污染治理的实施都对相关业务人员提出了极高的专业技术要求,公司的研发团队实力强弱是公 司能否发展壮大的关键要素之一.公司的高管均有着较高的学历与丰富的环保产业生产研发经验,保证 了公司日常经营的有序高效运行.随着公司业务种类及规模的不断扩大,对行业内的环保产业研发型人 才需求更大. 随着国内环境监测设备生产研发企业的数量不断增加, 有资历有经验的优秀人才愈发稀缺. 如果公司不能完全解决上述问题将对公司持续经营发展带来一定的负面影响. 应对措施:针对上述风险,公司将通过提高员工基本工资水平、建立合理的薪酬激励体系和绩效管 理制度、完善的培训计划以及明确的职业生涯规划来提高员工的归属感,增强企业凝聚力和向心力,降 低人才流失的风险.

2、应收账款回收风险 随着公司主 营业务 收入的增 长,公司

2016 期末、2017 年1-6 月公司应收账款净值分 别为 48,059,121.78 元、44,154,858.14 元,分别占总资产的 47.6%、37.68%.各报告期末,1 年以上的应收账 款占比分别达到 37.81%、43.19%,长账龄应收账款的占比逐年上升.公司制定了谨慎的应收账款坏账计 提政策及回收管理制度,应收账款总体质量较高,但如发生客户信用恶化、回收管理不力的情况,可能 会对公司的资产质量、营运资金的周转产生不利影响. 应对措施:针对上述风险,公司将在事前、事中及事后加强应收账款管理.事前,在确定赊销客户 后,确定客户的赊销额度,并对该客户的经营状况、资金实力、信用度等展开走访调查;

事中,在合同 执行过程中保持与客户的有效沟通,及时要求客户按照合同约定的付款进度完成付款;