PDF《新安金融》

6 融资业务,对融资业务严格控制放贷项目标准,实行双 人调查、逐级审批、明确各级责任等风险管理措施来防 范相关风险.但如果公司不能完全控制此类风险,将面 临委托贷款、小额贷款、融资租赁业务的信贷资产不能 按期收回、被担保客户违约需履行担保责任向债权人代 偿等违约风险,存在对公司的经营业绩、财务状况及发 展前景造成不利影响的风险. 不良贷款比率上升的风险 截至

2018 年12 月31 日,公司信贷资产期末余额为 16.33 亿元,不良率为 5.30%.公司信贷资产不良率较

2017 年有所上升.2018 年,面对国内经济增速放缓、金 融风险加剧、竞争日趋激烈的外部环境,公司克服困难, 不断优化信贷业务结构,提升资产质量.同时公司已建 立起较为完善的风险管理组织架构、 制定了贷前、 贷中、 贷后的融资业务流程及相关风险控制制度来规范融资 业务,对融资业务严格控制放贷项目标准,实行双人调 查、逐级审批、明确各级责任等风险管理措施来防范, 且公司对风险实施统一管理,逐步缩减风险较大的业务 的投放规模.但信贷资产组合的质量恶化可能由多种原 因造成,包括公司不能有效实施信贷风险管理及系统性 风险因素等其他非公司所能控制的因素.即我国经济增 速放缓等可能导致公司借款人在营运、财务和流动性方 面遇到困难,降低其偿债能力.公司对存量不良信贷资 产已计提充足贷款损失准备,未来将继续重视违约贷款 的清收工作. 利率变动风险 利息收入是公司营业收入的重要组成部分.委托贷 款、小额贷款业务的贷款利率波动区间受中国人民银行 公布的同期同档次贷款基准利率的影响.央行利率水平 的变化将会影响小额贷款和委托贷款业务的贷款利率 及收益状况.自2015 年以来,央行

5 次下调贷款基准利 率,目前一年期贷款基准利率仍维持在 4.35%,较公司 成立初期贷款年利率 6%下降 1.65 个百分点,对公司债权 类相关子业务的经营业绩产生了较大影响.

2018 年中央 将坚持以 供给侧结构性改革 为主线,统筹推进稳增 长、促改革、调结构、惠民生、防风险各项工作,市场 并无明确加息预期,同时类金融机构同业竞争日趋激 烈,为维持一定客户水准,公司仍将继续保持与同业具 备一定竞争力的利率水平,公司营利能力可能受到利率 变动影响. 本公司可能无法变现抵押物、质 押物或保证的全部价值 公司的小额贷款、委托贷款、融资租赁等业务均有 抵(质) 押物作担保或有保证人提供担保.由于公司无 法控制担保物市场价值的变化,担保物的价值可能存在 波动较大的情况.以房产抵押为例,如果房地产市场衰 退,可能使作为抵(质) 押物的房地产价值下跌,并导致 公司在对担保物变现时收回的金额减少,甚至低于未偿

7 还贷款.对于部分由保证人提供保证担保的贷款,当借 款人无法还贷时,若保证人的财务状况出现严重恶化, 可能使公司信贷资产的可收回金额减少.此外, 抵(质) 押物价值变现可能期限较长.因此,本公司控制或变现 不良贷款的抵(质) 押物的过程可能既困难又耗时. 公司为确保担保物的足值有效,通过专业评估、严 控抵(质)押率等措施大大降低了处置后抵(质) 押物 价值无法覆盖贷款本息的风险.同时为加快抵(质) 押 物处置效率,通过引入专业团队,建立抵(质) 押物评 估、处置、变现通道,有效的提高了抵(质) 押物处置效 率,化解因无法变现抵(质) 押物或保证的全部价值而 带来的风险.2018 年全国房地产市场调控趋严,公司最 大限度利用外部资源,通过多种途径提高公司不良资产 处置的及时性,公司通过变现抵(质) 押物已实现部分 违约贷款资金的回收. 流动性风险 由于类金融业务存在 只贷不存 的特点,公司主 要以股东出资、从银行贷款或以资产转让及回购的方式 筹集资金,融资渠道相对有限.在业务开展过程中,当出 现公司资金放贷的速度快于资金回笼的速度,或者其他 因素导致资金回笼受阻的情况,公司将面临流动性风 险.2018 年,公司坚持 稳中求进 的总基调,实行更加 审慎的风险管理政策,在风险可控的前提下保持信贷适 度投放,公司流动性风险随着投放规模的主动收缩呈下 降趋势. 政府补贴政策变化风险