PDF《贵州久联民爆器材发展股份有限公司2012年公司债券跟踪评级...》

2012 年 公司债券(简称为

12 久联债 ,债券代码为

112171 )于2012 年4月24 日完成发行,实际发 行规模为

6 亿元,期限为

7 年,附第

5 年末发行人 上调票面利率选择权和投资者回售选择权.截至

2018 年末, 募集资金已按照募集说明书上列明的用 途使用完毕.根据中国证券登记结算有限责任公司 深圳分公司提供的债券回售申报数据,

12 久联债本 次有效回售申报数量 1,640,147 张,回售金额 164,014,700 元 (不含利息) , 剩余托管量为 4,359,853 张. 上述债券兑付工作已于

2018 年4月24 日完成, 截至本报告出具日,债券余额 4.36 亿元. 重大事项

2018 年12 月3日,中国证券监督管理委员会 核准了久联发展资产重组方案,按照批复方案久联 发展以发行价人民币 7.02 元/股,向贵州盘江化工 (集团)有限公司定向发行 72,850,840 股、保利久 联控股集团有限责任公司定向发行 46,895,299 股、 山东银光化工集团有限公司定向发行 20,097,977 股、贵州产业投资(集团)有限责任公司定向发行 14,769,159 股、瓮福(集团)有限责任公司定向发 行5,246,410 股、黔东南州开山爆破工程有限责任 公司定向发行 397,464 股;

购买上述

6 家公司持有 的贵州盘江民爆有限公司(以下简称 盘江民爆 ) 100.00%股权、贵州开源爆破工程有限公司(以下 简称 开源爆破 )94.75%股权和山东银光民爆器材 有限公司(以下简称 山东银光 )100.00%股权.

2018 年12 月4日,此重大资产重组项目已获得中 国证监会的核准批复文件,并已于同月

18 日完成 资产过户. 银光民爆主要产品为乳化炸药、现场混装多孔 粒状铵油炸药等两种工业炸药,炸药许可产能 6.8 万吨, 其中山东 6.4 万吨、 新疆 0.4 万吨. 截至

2018 年末,银光民爆总资产 4.95 亿元,所有者权益 4.20 亿元,资产负债率 15.15%;

2018 年银光民爆实现 营业收入 3.69 亿元,净利润 0.40 亿元. 盘江民爆主要产品为乳化炸药、膨化硝铵炸 药、多孔粒状铵油炸药、现场混装多孔粒状铵油炸 药等四种工业炸药和雷管,炸药许可产能 12.55 万吨,其中贵州 9.6 万吨,山东 2.95 万吨.截至

2018 年末, 盘江民爆总资产 15.58 亿元, 所有者权益 4.83 亿元,资产负债率 69.00%;

2018 年盘江民爆实现 营业收入 6.44 亿元,净利润 0.56 亿元. 开源爆破主要从事爆破服务,包括矿山采剥爆 破服务及基础设施建设爆破服务 (机场、 高速公路、 轻轨、棚户区等项目爆破)等,拥有爆破作业单位 一级资质、矿山工程总承包贰级资质等,主要展业 区域为贵州. 截至

2018 年末, 开源爆破总资产 3.71 亿元,所有者权益 1.65 亿元,资产负债率 55.53%;

2018 年开源爆破实现营业收入 4.86 亿元,净利润 0.20 亿元. 随着上述资产的注入,公司产能规模有所扩 大,一定程度加强自身规模优势及竞争优势. 此外,公司与澳瑞凯控股有限公司(简称 澳 瑞凯控股 )于2018 年7月16 日签署了《关于在 中国合作成立合资公司框架协议》 .经商议,公司 拟与澳瑞凯控股共同出资成立合资公司,公司将持 有51%股份,澳瑞凯控股将持有 49%股份. 公司于 2019年 5月21日与澳瑞凯控股签订 《贵 州久联民爆器材发展有限公司与澳瑞凯控股有限 公司关于中外合资经营企业保利澳瑞凯管理有限 公司合资经营合同》 (以下简称 《合资合同》 .根据《合资合同》约定,双方将以各自持有的民爆资 产出资成立合资公司保利澳瑞凯管理有限公司(以 下简称 保利澳瑞凯 或 合资公司 ) . 其中公司拟将 全资子公司银光民爆,在剥离其全资子公司吐鲁番 银光民爆器材有限公司(以下简称 吐鲁番民爆 ) 后的 85%股权作为出资,占合资公司 51%的股份. 澳瑞凯控股拟以其子公司澳瑞凯(威海)民爆器材 有限公司 (以下简称为 威海澳瑞凯 ) 的80%股权, 江苏澳瑞凯板桥矿山机械有限公司(以下简称 板 桥澳瑞凯 )的51%股权,以及湖南南岭澳瑞凯民 爆器材有限公司 (以下简称为 湖南澳瑞凯 ) 的87% 的股权注入合资公司,上述资产占合资公司 49%股份. 法人治理结构方面,保利澳瑞凯设立董事会,