PDF《天宏锂电》

2016 年12 月31 日、

2017 年12 月31 日、

2018 年6月30 日公 司存货分别为 5,838,362.04 元、 12,491,413.66 元、 13,722,747.16 元,占总资产的比例分别为 37.41%、47.36%和45.02%,存货余额 占比较高.报告期内,存货余额大幅上升,两年及一期存货余额逐 年上升的原因是由于销售额上升,且公司存货基本都是原材料.存 货为履行客户订单而持有,主要包括原材料,主要包括电芯、保护 板等.为满足客户的需求,公司报告期内增加了库存备货,以应对 客户对相关产品的需求;

同时,公司会随着市场情况的变化以及公 司经营策略,逐步调整库存的持有量,保证客户的不同需求.由于 公司业务量大幅提高, 存货余额不断增加对公司成本管理提出了更 高的要求, 存货占用资金较高对公司资金周转方面会产生较大的影 响,存在一定的运营风险. 票据管理不规范的风险 报告期内,公司存在无真实交易背景违规取得票据的情形.

2017 年度、

2018 年1-6 月取得票据的涉及金额分别为 1,850,000.00 元、 4,603,912.95 元. 针对公司报告期内所发生的不规范使用票据 的行为,公司制定了《浙江天宏锂电股份有限公司票据管理办法》 , 公司、实际控制人及董监高也就此事项出具了《关于规范公司票据 使用的承诺函》 .虽有上述公司、实际控制人及董监高承诺,但如 果公司不严格规范票据管理, 不严格依照 《票据法》 开具所有票据, 规范票据管理, 公司仍存在因不规范行为被相关行政机关处罚的风 险. 应收账款余额较高存在回收的风险

2016 年末、

2017 年末及

2018 年6月末公司应收账款账面净额 分别为 5,103,643.50 元、5,870,624.27 元及 10,350,908.67 元, 应收账款净额占同期收入的比重分别为 14.79%、12.91%、29.78%, 应收账款净额与营业收入之比波动较大.随着

2018 年上半年收入 规模大幅上升,最近一期末余额大幅上升.报告期内,公司应收账 款的账龄

1 年以内的占比分别为 96.17%、99.27%和98.13%,公司 应收账款主要为

1 年以内账龄较短. 从公司的收款政策并结合公司 所处的行业的业务特点来看,应收账款的余额合理,但2018 年6月末的余额较大,存在一定的回收风险. 原材料价格波动的风险 公司主要原材料为电芯.目前,电芯企业的核心技术主要由国 际、国内大公司控制,如苹果、三星、比克等.锂电池产业链的中 下游企业主要是通过采购电芯进行下一步的研发设计和生产, 因而 其利润变化易受上游材料价格的波动以及贸易环境的影响. 出口地区的政治经济政策风险 公司产品的外销国家政治、经济环境稳定,对公司经营不存在

7 重大影响.但是经济政策层面,由于全球宏观经济波动频繁,国际 贸易保护主义加剧.报告期内公司对外出口业务持续、平稳,但仍 然需警惕出口地区的政治经济政策变动对公司带来的风险 汇率波动风险 公司的部分产品销往海外, 销售收入以美元、 日元等货币计量, 结汇为人民币时, 汇率的波动会对企业的经营业绩造成影响. 近期, 人民币汇率波动较大, 公司销售海外的收入面临一定的汇率波动风 险. 产品质量风险 锂离子电池模组技术工艺要求复杂,涉及领域较多,流程控制 严格,要求产品的规格品质等各项指标要求程度高.锂离子电池模 组的电压、容量、内阻、平台电压、存储性能、功率性能等直接决 定了其产品的质量和成本.下游客户使用锂离子电池模组时,对产 品使用寿命、应用环境、温度、安全性能、稳定性等指标均有严格 的要求.虽然公司一贯以质量和服务取胜,但仍不能完全排除未来 出现质量问题从而导致公司产品市场份额下降、 产品售后维修费用 上升的风险. 报告期内公司存在关联方资金拆借的情 形 有限公司阶段,公司存在与关联方拆借资金的情形,股份公司 成立后,公司建立了关联交易决策制度,规范了公司与关联方之间 的关联交易,不再发生关联方资金拆借的情形.报告期内,公司与 关联方的资金拆借均未约定利息. 按照人民银行同期一年期贷款基 准利率对报告期内的关联方资金拆借进行测算,2016 年度、2017 年度及