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1 中和资产评估有限公司 关于《陕西延长石油化建股份有限公司发行股份购买资产暨 关联交易之并购重组委审核意见的回复》之核查意见 中国证券监督管理委员会: 经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于

2018 年7月26 日召开的

2018 年第

37 次并购重组委工作会议审核,陕西延长石油化建股份有限公司(以下简 称 延长化建 、 公司 、 上市公司 )发行股份购买资产暨关联交易的重大资 产重组事项获得有条件审核通过.

中和资产评估有限公司 (以下简称 中和评估 ) 根据并购重组委审核意见的要求,经审慎核查后回复如下: 如无特别说明, 本核查意见中所述词语或简称与《陕西延长石油化建股份有 限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案) (修订稿) 》中 释义 所定 义的词语或简称具有相同的含义. 问题一:请申请人结合石油化工行业发展前景,延长集团未来业务布局和项目安 排等进一步补充披露对标的公司持续盈利能力稳定性的影响,请独立财务顾问、 评估师核查并发表明确意见. 回复:

一、石油化工行业发展前景

(一)行业发展现状 石油化工行业具有经济总量大、产业关联度高的特点,是我国国民经济的重 要支柱产业, 在我国工业经济体系中占有重要地位, 一是石油通过炼制生产各种 燃料油(如汽油、煤油、柴油等)和润滑油以及液化石油气、焦碳、石蜡、沥青 等石油产品,即炼油过程或称石油炼制工业体系;

二是把石油分离成原料馏分, 对原料油和气进行裂解,生成以乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯为代表

2 的基本化工原料,再以这些基本化工原料生产多种有机化工原料(约200 种)及 合成材料(塑料、合成纤维、合成橡胶).炼油化工一体化、提高综合利用率是 未来发展方向. 现代煤化工产业是指以煤为基础原料, 生产多种清洁燃料和基础化工原料的 煤炭加工转化产业,具体包括煤制油、煤制天然气、低阶煤分质利用、煤制化学 品以及多种产品联产等领域. 随着相关示范项目的持续推进建设,我国现代煤化 工产业发展已初具规模.根据国家能源局2017年2月发布的《煤炭深加工产业示 范 十三五 规划》 ,预计2020年全国煤制油产能提升至1,300万吨/年、煤制天然 气产能提升到170亿立方米/年,低阶煤分质利用产能为1500万吨/年(煤炭加工 量) ,预计2020年能够完成百万吨级低阶煤热解、50万吨级中低温煤焦油深加工 以及百万吨级煤制芳烃等技工业化示范,现代煤化工产业发展潜力巨大.

2016 年10 月14 日,工业和信息化部发布了 工信部规[2016]318 号 《石化 和化学工业发展规划(2016-2020 年) 》 .根据该规划, 十二五 期间我国石化和 化学工业(涵盖石油化工、天然气化工和现代煤化工)发展迅速,产值年均增长 9%,工业增加值年均增长 9.4%,2015 年行业实现主营业务收入 11.80 万亿元, 我国已发展成为世界第一大化学品生产国,其中甲醇、化肥、农药、氯碱、轮胎、 无机原料等重要大宗产品产量位居世界首位,主要产品乙烯、丙烯的当量自给率 分别提高到 50%和72%,化工新材料自给率达到 63%.根据工信部发布的行业 统计信息,2017 年我国石化化工行业经济效益增速明显,全年累计实现主营业 务收入 13.45 万亿元,较2015 年11.80 万亿元增长 13.98%,最近两年年均增长 率为 6.76%.