PDF《【联讯新三板 2018 创新层统计快报】》

图表 6: 仅符合新进标准二的企业名单.5

图表 7: 仅符合新进标准三的企业名单.5

图表 8: 存在进入创新层可能的基础层企业名单(最近披露的股东户数 35-49 户)6

图表 9: 符合维持标准的创新层企业名单(代码

4 开头)7

图表 10: 符合维持标准的创新层企业名单(代码 830-832 开头)8

图表 11: 符合维持标准的创新层企业名单(代码 833-835 开头)11

图表 12: 符合维持标准的创新层企业名单(代码 836-870 开头)13

图表 13: 存在维持留在创新层可能性的企业名单(最近披露的股东户数 35-49 户)13 策略研究. . . . . . . . . . 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com

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一、2018 年度创新层即将迎来换届

2017 年4月27 日, 是新三板年报季的截止日期, 总共有 11,371 家新三板挂牌企业 公布了

2016 年年报,全国股转公司已经根据分层标准及维持标准,启动了挂牌公司所 属层级的调整工作. 联讯新三板研究院根据全国股转公司于去年年底正式发布《全国中小企业股份转让 系统挂牌公司分层管理办法》 ,对目前已经公布

2017 年年报的新三板企业进行了筛选, 模拟筛选出有可能进入

2018 年度创新层的准创新层公司,供市场参考. 需要特别提示投资者注意的是: 第一,合格投资者人数方面,由于存在最后阶段引入投资者增加股东人数的行为, 一些挂牌企业截至

4 月底的合格投资者人数与公开资料年报数据相比还会有比较大的差 别.因此预测名单将与股转系统公布的名单存在存在一定的误差,部分因共同标准股东 人数问题暂时无法入选进入我们的准创新层名单的原创新层企业依旧有机会在最后时刻 满足股东人数要求而挤进创新层. 因此,为了在一定程度上消除该误差,我们将最新披露的股东人数在 35-49 人、且 符合其它创新层入选标准的挂牌公司考虑在内,以区间的方式对入选创新层公司的数量 进行预测评价. 第二,由于各家机构在具体计算过程中仍会对部分分层标准的计算口径有着不同的 理解, 且标准三及共同标准存在着一定的统计难度, 再加上东方财富 Choice 等金融数据 终端存在部分数据缺失,因此不同机构对于筛选符合分层标准的挂牌企业数量可能会存 在一定的误差,最终入选创新层的企业数量及名称将以股转系统公布的名单为准. 第

三、根据股转公司发布的《关于启动

2018 年市场分层调整工作的公告》 ,拟进入 和维持创新层的挂牌公司应当在 全国中小企业股份转让系统分层支持平台 完成进入 或维持创新层的申报.但由于新三板市场环境的原因,以及分层差异化制度红利尚无明 确预期公布时间,我们预计今年将有一部分已满足入选创新层标准的企业考虑自身利益 因素不参加申报.因此实际入选创新层的企业数量将低于我们预测的区间范围. 第四,根据分层管理办法的分层共同标准和维持共同标准,进入创新层的企业需在 会计年度结束之日起

4 个月内编制并披露年度报告,已经提交摘牌申请和未能按期披露 年报的公司将不具备进入创新层的资格. 下面就让我们总结一下新三板市场上哪些企业具备 冲层 的实力、哪些企业可以 继续 保层 .

二、我们预测的新入选企业名单 根据联讯新三板研究院统计,已有

112 家目前尚在基础层的企业已经在严格的意义 上符合了新进创新层的分层标准,入选率仅为 1.11%.入选企业中,同时符合三项标准 及共同标准的基础层挂牌企业有