PDF《浦发 2007 年第一期信贷资产证券化信托资产支持证券》

二、证券兑付及信用增级

1、证券兑付 跟踪期内,优先 A 级、优先 B 级和优先 C 级证券的利息均得到了及时足额的支付. 截至证券跟踪基准日,优先 A 级证券累计 兑付本金

357589 万元, 其本金余额为其初始本 金余额的 1.71%,优先 B 级证券和优先 C 级证 券的本金尚未开始清偿,所有证券兑付详情见 表1. 表1资产支持证券兑付状况(单位:万元) 本次证券跟踪基准日 上次证券跟踪基准日 证券发行日 金额 占比 信用等级 金额 占比 信用等级 金额 占比 信用等级 优先 A 级6221.16 7.71% AAA 248155.2 76.91% AAA 363810.58 83.00% AAA 优先 B 级34189.43 42.35% A+ 34189.43 10.60% A+ 34189.43 7.80% A+ 优先 C 级24984.58 30.95% BBB 24984.58 7.74% BBB 24984.58 5.70% BBB 次级 15341.41 19.00% ― 15341.41 4.75% ― 15341.41 3.50% ― 合计80736.58 100.00% ― 322670.62 100% ―

438326 100% ―

2、信用增级 本期交易的信托(流动性)储备账户的资 金来源于资产池的回收款项,故其账户余额能 起到硬性信用增级的作用.截至证券跟踪基准 日, 信托(流动性)储备账户余额为 4311.68 万元, 资产池贷款未偿本金余额 79000.00 万元,资产 支持证券未偿本金余额为 81736.58 万元,超额 抵押为 2575.10 万元. 以各优先级证券受到资产池和信托(流动 性)储备账户的支持程度表示,证券跟踪基准 日,优先 A 级证券获得的信用增级水平为 92.53%,证券发行日其获得的信用增级水平为 17.00%;

优先 B 级证券获得的信用增级水平为 51.49%,证券发行日其获得的信用增级水平为 结构融资跟踪评级报告 http://www.lianheratings.com.cn

3 9.20%;

优先 C 级证券获得的信用增级水平为 21.59%,证券发行日其获得的信用增级水平为 3.50%, 优先级证券的信用增级水平均比首次评 级有所提高,详见表 2. 表2信用增级水平(单位:万元) 本次跟踪基准日 上次跟踪基准日 证券发行日 金额 占比 金额 占比 金额 占比 优先 A 级6221.16 7.47% 248155.2 76.49% 363810.58 83.00% 优先 B 级34189.43 41.04% 34189.43 10.54% 34189.43 7.80% 优先 C 级24984.58 29.99% 24984.58 7.70% 24984.58 5.70% 次级 15341.41 18.41% 15341.41 4.73% 15341.41 3.50% 超额抵押 2575.10 3.09% 1765.93 0.54%

0 0 合计83311.68 100% 324436.55 100%

438326 100% [注]超额抵押=资产池贷款未偿本金余额+信托(流动性)储备账户余额-各档证券未偿本金余额;

上述信用增级水平不包括后续的超额利 差支持.

三、资产池和参与机构表现

1、资产池概况 资产池跟踪基准日,资产池贷款未偿本金 余额为

79000 万元,是信托财产初始起算日的 18.02%.同初始起算日相比,资产池跟踪基准 日资产池借款人户数和贷款笔数均有所减少;

初始起算日的加权平均贷款剩余期限为 1.5 年, 资产池跟踪基准日减少为 0.72 年,单笔贷款最 长剩余期限由初始起算日的 3.42 年,减少为资 产池跟踪基准日的 1.61 年;

初始起算日的加权 平均现行贷款利率为 6.52%,资产池跟踪基准 日下降至 6.20%,借款人加权平均影子级别下 降为 A/ A-.见表 3. 表3资产池概况 本次资产池跟踪基准日 上次资产池跟踪基准日 信托初始起算日 资产池未偿本金余额

79000 万元

313480 万元

438326 万元 借款人户数

9 户25 户31 户 贷款笔数

9 笔32 笔40 笔 单笔/单户贷款最大未偿本金余额

1700 万元/15000 万元

30000 万元/30000 万元