PDF《浦发 2007 年第一期信贷资产证券化信托资产支持证券》

30000 万元/30000 万元 加权平均现行贷款利率 6.20% 7.30% 6.52% 加权平均贷款剩余期限 0.72 年1.0 年1.5 年 单笔贷款最短/最长剩余期限 0.26 年/1.61 年0.31 年/2.63 年0.07 年/3.42 年 借款人加权平均信用级别 A/A- AA-/A+ AA-/A+ 资产池跟踪基准日借款人影子级别分布见 附表 1. 相比信托财产初始起算日,入池贷款五级 分类没有发生变化,全部为正常类,见附表 2. 入池贷款中,信用类贷款的比重上升,由34.79%上升为 55.70%, 保证类贷款比重相应下 降,由65.21%下降为 44.30%,见附表 3. 相比信托财产初始起算日,借款人户数减 少,借款人集中度明显上升,前5名借款人贷 款金额所占比重由 31.24%上升到 71.90%, 见附 表4. 相比信托财产初始起算日,行业分布情况 有明显变化,公共设施管理业大幅度下降,借 款人主要集中在电力及煤气、交通及港口和公 结构融资跟踪评级报告 http://www.lianheratings.com.cn

4 共设施管理业,这三个行业的未偿本金余额占 资产池未偿总额的 71.90%.房地产及建筑业借 款人已经全部清偿完毕,见附表 5. 资产池跟踪基准日入池贷款地域分布见附 表6,相比信托财产初始起算日有明显变化. 天津、云南、辽宁和广东的贷款已经清偿完毕, 资产池跟踪基准日入池贷款分布在山西、 上海、 江苏、山东和浙江

5 个省份.贷款未偿本金余 额占比最高的省份是山西,所占比重为32.66%,其次是上海,所占比重为 22.15%.

2、违约及提前偿还 跟踪期内,入池贷款表现正常,未出现拖 欠、违约及损失情况,拖欠率以及累计违约率 数据见表 4. 表4入池贷款拖欠以及违约情况 本次跟踪期间 上次跟踪期间 收款期间

8 收款期间

7 收款期间

6 收款期间

5 收款期间

4 收款期间

3 收款期间

2 收款期间

1 拖欠率 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 累计违约率 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% [注]收款期间

1 为07/8/28~07/9/25,收款期间

2 为07/9/26~07/12/25,收款期间

3 为07/12/26~08/3/25,收款期间

4 为08/3/26~08/6/25, 收款 期间

5 为08/6/26~08/9/25,收款期间

6 为08/9/26~08/12/25,收款期间

7 为08/12/26~09/3/25,收款期间

8 为09/3/26~09/6/25;

拖欠率=拖欠金 额/收款期期末余额;

累计违约率=累计违约/初始起算日资产池余额(累积违约率的定义同交易文件) . 跟踪期内,由于贷款的成熟性效应,提前 偿还率有所提高.截至资产池跟踪基准日,累 计提前偿还率为 24%.累计提前偿还率在首次 评级压力测试的范围以内,详细数据见图 1. 图1入池贷款提前偿还情况 0% 10% 20% 30% 收款期间1 收款期间2 收款期间3 收款期间4 收款期间5 收款期间6 收款期间7 收款期间8 累计提前偿还率 [注]累计提前偿还率=累计提前偿还金额/信托起算日资产池余 额;

收款期间的定义同表 4.

3、超额利差 由于提前偿还率上升,资产池产生超额利 差的能力有所下降;

优先档证券的应付利息减 少,信托(流动性)储备账户资金限额下降, 信托(流动性)储备账户补充至收入分账户的 金额上升,超额利差率上升(如图 2).跟踪期后 期超额利差率上升与本期交易结构的信托(流 动性)储备账户的设计有很大关系. 图2超额利差情况 0% 4% 8% 12% 16% 收款期间1 收款期间2 收款期间3 收款期间4 收款期间5 收款期间6 收款期间7 收款期间8 超额利差率 [注]超额利差率=(资产池利息回收款+信托(流动性)储备账 户补充金额-税费和其他优先支出-优先档证券利息)/收款期期初 资产池余额*年化因子;