PDF《未来 3 个月最看好的公司组合》

中海油服 华天科技

601808 所在行业 采掘服务 最新价 20.5 推荐价(14-09-01) 19.83 目标价 23.00 总市值(百万) 94620.67 总收入(百万) 31528.9 13/14/15 EPS 1.67/1.68/1.9 推荐理由 公司四个业务板块未来两年的合同已经锁定,目前

2014 年钻井业务的 100%合同订单全部 落实,价格已经固定.2015 年的合同订单已落实 80%;

受益于钻井协同效应,油技业务也 将较快增长.未来继续新增钻井平台陆续投运,作业量持续增加,同时加快开拓海外市场 业务区域,将奠定未来业绩的快速增长. 核心假设风险 海洋油气投资增速放缓;

油价下降造成平台利用率降低;

钻井平台发生自然事故等风险. 龙源技术 龙源技术

300105 所在行业 电气设备 最新价 12.76 推荐价(14-02-17) 12.05 目标价 24.00 总市值(百万) 6004.03 总收入(百万) 1336.16 13/14/15 EPS 0.67/0.94/0.99 推荐理由 公司自主研发的煤粉锅炉等离子体无燃油点火技术、等离子体双尺度低氮燃烧技术达到国 际领先水平.伴随动力煤价格下跌火电企业盈利有较大改善,有利于公司余热利用改造项 目的推广. 核心假设风险 低氮改造业务业绩贡献不达预期的风险;

竞争导致产品价格下降的风险,余热利用业务进 展慢于预期的风险. 晶盛机电 晶盛机电

300316 所在行业 钢铁 最新价 24.43 推荐价(14-08-18) 22.18 目标价 25.00 敬请阅读本报告正文后各项声明

8 总市值(百万) 9621.2 总收入(百万) 2797.91 13/14/15 EPS 0.71/0.93/1.22 推荐理由 国IV 标准的全面严格实施,将有助于行业高压共轨比例提升,计市场规模超过

100 亿元;

SCR、催化剂等相关产品带来新增需求,预计市场规模将超过

50 亿元.博世汽柴在高压共 轨、尾气处理领域的技术优势、规模优势和成本优势明显,形成较高的壁垒,其市场地位 短期内难以撼动,公司将显著受益. 核心假设风险 中重卡需求低迷;

国四标准执行力度未达预期;

潜在竞争者技术上的重大突破. 国星光电 国星光电

002449 所在行业 光学光电子 最新价 10.68 推荐价(14-07-14) 18.32 目标价 11.00 总市值(百万) 4592.4 总收入(百万) 1150.4 13/14/15 EPS 0.27/0.29/- 推荐理由 作为国内 LED 封装的龙头企业, 公司在产业链中地位强势, 其应收账款周转率快于应付账 款周转率,资金效率高出同业较多.目前积极拓展产业链上下游,一方面快速增加上游 MOCVD 机台数量,另一方面则成立 LED 灯具的公司,迈出了向下游领域延伸的步伐. 核心假设风险 下游需求不达预期 聚飞光电 聚飞光电

300303 所在行业 光学光电子 最新价 19.00 推荐价(14-08-25) 19.2 目标价 22.00 总市值(百万) 5309.66 总收入(百万) 915.55 13/14/15 EPS 0.54/0.65/0.88 推荐理由 公司开展了五个新产品的研发项目,为未来的背光业务做积累.强大而灵活的研发支撑是 公司核心竞争力的重要保证,上半年其背光器件的毛利率小幅下滑 1.71%.这一方面与公 司采取低价策略抢占大尺寸背光器件市场有关,但仅小幅下滑的支撑点在于其性价比优势 突出,产品研发的支撑功不可没. 核心假设风险 OLED 显示技术渗透率快速提升带来的技术冲击. 诺普信 诺普信

002215 所在行业 化学制品 最新价 8.8 推荐价(14-09-01) 8.54 目标价 11.00 总市值(百万) 6017.52 总收入(百万) 2045.05 13/14/15 EPS 0.34/0.39/0.51 推荐理由 公司渠道改革显著, 业绩快速增长. 增发募资用于基于 O2O 的农资大平台建设项目和新农 药化合物评估、开发及新产品登记项目,有利于进一步拓宽公司营销渠道,提升公司盈利 能力. 核心假设风险 特色药、大品种开发进展低于预期风险. 闰土股份 闰土股份