PDF《未来 3 个月最看好的公司组合》

002440 所在行业 化学制品 最新价 19.5 推荐价(14-09-09) 19.5 目标价 23.00 总市值(百万) 14956.5 总收入(百万) 5555.04 13/14/15 EPS 1.61/2.4/2.97 推荐理由 公司染料年总产能在

16 万吨以上,其中分散染料产能

11 万吨,活性染料产能

4 万吨, 其他染料

1 万吨.公司通过向内延伸不断降低单位成本,提升资源综合利用水平.随着

7000 吨高档分散染料和

16 万吨离子膜烧碱项目建成投产,将带动公司业绩二次腾飞. 核心假设风险 染料价格上涨不达预期,环保政策趋严不达预期. . 敬请阅读本报告正文后各项声明

9 仙琚制药 仙琚制药

002332 所在行业 化学制品 最新价 11.21 推荐价(14-09-09) 11.21 目标价 13.00 总市值(百万) 5740.64 总收入(百万) 2370.39 13/14/15 EPS 0.07/0.25/0.36 推荐理由

2014 年将全面好转,主要基于以下

2 点原因:

1、激素行业受到原材料价格上涨的影响已 经造成多数企业亏损,小企业的退出使行业龙头有机会扩大市场占有率,2013 下半年开 始原材料价格开始大幅回落,从而公司的毛利率会有所改善.

2、公司推出的新产品赛米 司酮,以及切入哮喘吸入剂业务将打开公司另一增长极. 核心假设风险 皮质激素行业持续低迷,原材料价格大幅波动 桑德环境 桑德环境

000826 所在行业 环保工程服务 最新价 25.32 推荐价(14-08-18) 22.48 目标价 25.00 总市值(百万) 21360.37 总收入(百万) 2857.88 13/14/15 EPS 0.74/1.01/1.31 推荐理由 投资衡阳城区餐厨垃圾处理项目使公司固废处置产业链延伸,系统化环境服务能力进一步 提高,让公司在餐厨垃圾领域的战略投资再次迈出重要一步,虽然短期对业绩的影响并不 明显,但对提高公司餐厨废弃物处置业务领域经营规模有积极意义,可以预期公司在未来 一段时间仍将在全国其他城市拓展餐厨垃圾处理项目,值得期待. 核心假设风险 国家环保相关政策执行不力以及公司应收账款回收问题. 万里扬 万里扬

002434 所在行业 汽车零部件 最新价 13.28 推荐价(14-08-11) 12.45 目标价 15.00 总市值(百万) 4515.2 总收入(百万) 1422.21 13/14/15 EPS 0.47/0.56/0.67 推荐理由 小额贷款公司在民间金融逐步放开的环境下,融资租赁业在政策不断释放利好且契合产业 升级的环境下,将迎来快速发展期. 核心假设风险 融资租赁业务不达预期 星宇股份 星宇股份

601799 所在行业 汽车零部件 最新价 19.75 推荐价(14-05-26) 17.77 目标价 22.00 总市值(百万) 4733.63 总收入(百万) 1757.97 13/14/15 EPS 0.94/1.09/1.13 推荐理由 目前正处于 LED 灯全面替代传统的卤素、疝气大灯的时期,公司也紧跟行业变革,前期 储备的 LED 灯项目开始开花结果. 核心假设风险 汽车行业景气度超预期下滑,收购兼并的不确定性. 普利特 普利特

002324 所在行业 塑料 最新价 17.7 推荐价(14-05-05) 12.85 目标价 16.00 总市值(百万)

4779 总收入(百万) 1868.31 13/14/15 EPS 0.73/0.95/1.19 推荐理由 司客户开拓顺利,并已逐渐进入中高端市场,未来长玻纤增强材料和液晶高分子材料等高 端产品有望成为新的盈利增长点. 敬请阅读本报告正文后各项声明

10 核心假设风险 原材料价格大幅波动,市场竞争加剧导致产品价格下滑. 东材科技 中原内配

601208 所在行业 光学光电子 最新价 8.95 推荐价(14-08-25) 8.93 目标价 12.00 总市值(百万) 5511.05 总收入(百万) 1125.73 13/14/15 EPS 0.12/0.28/0.40 推荐理由 光伏回暖+特高压项目带动业绩恢复高增长 核心假设风险 光伏和特高压投资低于预期,新项目投产进度低于预期. 中天科技 中天科技