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2017 年底, 公司合并资产总额 508.07 亿元,所有者权益 198.72 亿元(含少数股东权 益116.75 亿元) ;

2017 年公司实现营业收入 725.14 亿元,利润总额 16.02 亿元. 截至

2018 年9月底,公司合并资产总额 764.35 亿元,所有者权益 238.52 亿元(含少数 股东权益 144.04 亿元) ;

2018 年1~9 月实现营 业收入 708.13 亿元,利润总额 32.79 亿元. 公司注册地址:浙江省杭州市萧山区衙前 镇项漾村;

法定代表人:邱建林.

二、本期债券情况 公司计划申请发行

5 亿元公司债券(以下 简称 本期债券 ) ,期限

7 年期,第3年末附 设公司调整票面利率选择权和投资者回售选择 权. 在债券存续期内前

3 年票面年利率为 Shibor 基准利率加上基本利差, 前3年利率固定不变;

在本期债券存续期的第

3 年末,如公司行使调 整票面利率选择权,未被回售部分债券票面年 利率为债券存续期前

3 年票面年利率加上调基 点(或减公司下调的基点) ,调整幅度为

0 至200 个基点(含本数,其中一个基点为 0.01%) , 存续期后

4 年利率固定不变.本期债券按年付 息,到期一次还本. 信用缓释方面,本期债券将对恒逸(文莱) 有限公司的汽油、柴油、航空煤油、LPG 等销 售收入的 15%归集于指定的银行专用账户进行 浮动质押. 公司债券信用评级报告 浙江恒逸集团有限公司

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三、宏观经济和政策环境

2017 年, 在世界主要经济体维持复苏态势、 中国供给侧结构性改革成效逐步显现的背景 下,中国继续实施积极的财政政策和稳健中性 的货币政策,协调经济增长与风险防范,同时 为供给侧结构性改革创造适宜的货币金融环 境,2017 年中国经济运行总体稳中向好,国内 生产总值(GDP)82.8 万亿元,同比实际增长 6.9%,经济增速实现

2011 年以来的首次回升. 从地区来看,西部地区经济增速引领全国,山西、辽宁等地区有所好转.从三大产业来看, 农业生产形势较好,工业生产稳步增长,服务 业保持快速增长态势, 第三产业对 GDP 增长的 贡献率继续上升,产业结构持续改善.从三大 需求来看,固定资产投资增速有所放缓,居民 消费维持较快增长态势,进出口大幅改善.全 国居民消费价格指数(CPI)有所回落,工业生 产者出厂价格指数(PPI)和工业生产者购进价 格指数(PPIRM)涨幅较大,制造业采购经理 人指数(制造业 PMI)和非制造业商务活动指 数(非制造业 PMI)均保持扩张,就业形势良 好.

2018 年上半年,中国继续实施积极的财政 政策,通过减税降费引导经济结构优化转型, 继续发挥地方政府稳增长作用,在防范化解重 大风险的同时促进经济的高质量发展.2018 年1~6 月,中国一般公共预算收入和支出分别为 10.4 万亿元和 11.2 万亿元,收入同比增幅 (10.6%)高于支出同比增幅(7.8%) ;

财政赤 字7261.0 亿元,较上年同期(9177.4 亿元)有 所减少.稳健中性的货币政策在防范系统性金 融风险、去杠杆的同时也为经济结构转型升级 和高质量发展创造了较好的货币环境,市场利 率中枢有所下行.在上述政策背景下,2018 年1~6 月, 中国 GDP 同比实际增长 6.8%, 其中西 部地区经济增速较快,中部和东部地区经济整 体保持稳定增长,东北地区仍面临一定的经济 转型压力;

CPI 温和上涨,PPI 和PPIRM 均呈 先降后升态势;

就业形势稳中向好.

2018 年1~6 月,三大产业保持较好增长态 势,农业生产基本稳定;