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股票代码:600725 股票简称:云维股份 云南云维股份有限公司 YUNNAN YUNWEI COMPANY LIMITED (云南省曲靖市沾益县盘江镇) 公开发行公司债券募集说明书 保荐人(主承销商) (云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦) 募集说明书签署日期:二0一一年五月三十日 云南云维股份有限公司公司债募集说明书

1 声明本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》、 《公司债券发行试点办法》、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第

23 号――公开发行公司债券募集说明书》及其他现行法律、法规的规定,并结 合公司的实际情况编制.

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺,本募集说明书及其摘要不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整. 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证 本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整. 凡欲认购本期债券的投资者, 请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件,并进行独立投资判断.中国证监会对本期债券发行的核准,并不表明其对本 期债券的投资价值作出了任何评价, 也不表明其对本期债券的投资风险作出了任 何判断.任何与之相反的声明均属虚假不实陈述. 凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视同自愿接受本募集说明书对本 期债券各项权利义务的约定.本期债券依法发行后,发行人经营变化引致的投资 风险,由投资者自行承担. 凡认购本期债券的投资者均视作同意《债券持有人会议规则》和《债券受托 管理协议》.《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理 人报告置备于债券受托管理人的住所处和发行人的住所处,投资者有权随时查 阅. 除发行人和保荐人外, 公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募 集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明. 投资者若对本募集说明书 及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专 业顾问. 云南云维股份有限公司公司债募集说明书

2 重大事项提示

1、发行人债券评级为 AA+;

债券上市前,发行人最近一期末的所有者权益 为323,972.57 万元(2011 年3月31 日合并报表中所有者权益) ;

债券上市前, 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 13,743.99 万元 (2008 年、

2009 年及

2010 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润) , 预计不少于本期债券一 年利息的 1.5 倍.

2、 发行人经

2011 年3月30 日召开的第五届董事会第十七次会议审议通过, 并经

2011 年4月15 日召开的

2011 年第一次临时股东股东大会审议通过,拟于 中国境内公开发行本金总额不超过人民币

10 亿元的公司债券.2011 年5月25 日,经中国证监会证监许可[2011]809 号文核准,发行人获准发行不超过

10 亿元 (含10 亿元)公司债券.

3、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化 的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本期债券期限较长,可能跨越一个以 上的利率波动周期,市场利率的波动可能使实际投资收益面临一定的不确定性.

4、公司属于煤化工行业.煤化工行业的发展周期与国民经济发展周期有着 较大的相关性. 国民经济的稳定增长为煤化工行业的稳定发展提供了强有力的支 持,反之亦然.因此国民经济的周期性波动会给公司的经营活动带来一定影响. 受金融危机等因素的影响,2009 年发行人母公司经营活动实现的现金流量净额 波动较大,大幅低于