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第一章 声明 本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌交易的情况, 投资者在做出 交易决定之前,应仔细阅读该说明书全文,并以其作为投资决策依据.现就挂牌 交易事宜作如下声明和提示:

一、申请人董事会保证非上市公司股份转让说明书的真实性、准确性、完整 性, 全体董事承诺股权挂牌交易说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并就其保证承担个别和连带的法律责任.

二、申请人提醒投资者注意,凡本说明书未涉及的有关内容,请投资者直接 或通过交易所向申请人查询.

三、根据《公司法》等有关法律、法规的规定,申请人董事、高级管理人员 已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任.

四、 天津滨海柜台交易市场以及有关备案机构对申请人股权挂牌交易及有关 事项的意见,均不表明对申请人的任何保证.

五、 天津滨海柜台交易市场不承担任何由于政策和市场变化给股权挂牌交易 和投资者带来的风险. 天津中阀流控机械设备股份有限公司 非上市公司股份转让说明书

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第二章 风险及重大事项提示 经营范围:机械设备(小轿车除外)及配件、阀门及配件、五金交电、金属材 料、矿产品批发兼零售;

机械设备技术咨询、货物及技术进出口业务.(依法须经 批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 公司目前的主营业务是阀门及配件销售,形成了完整的业务体系. 由于所处行业及公司本身特点,提示投资者关注公司在生产经营过程中,可 能出现的下列风险及重大事项:

一、宏观经济波动风险 阀门行业的下游行业主要包括石油天然气、电力、化工、水处理、造纸、冶金、制药、食品、采掘、有色金属、电子等行业等,与宏观经济形势有较强的关 联性.如果下游行业发展形势良好将会带动对工业阀门的需求;

如果宏观经济出 现紧缩,下游行业相应的市场需求则会削弱.因此,阀门行业发展受国家宏观经 济波动的影响较大, 宏观经济的周期性波动将影响到下游行业对阀门产品的市场 需求,从而影响阀门生产厂商收入的稳定性.

二、市场竞争风险 阀门行业集中度不高,生产企业众多,竞争十分激烈.如果行业景气度下降 或者国家出台严厉的宏观调控措施,导致行业经营环境发生较大的不利变化,将 引发行业竞争进一步加剧,行业的利润空间受到挤压,对企业生产经营带来不利 影响. 阀门生产制造企业在激烈市场竞争环境下, 若不能充分发挥自身产品质量、 性价比与品牌等优势,积极优化产品结构、提高产品附加值,将会遭遇不利竞争 地位的市场风险.

三、原材料价格波动风险 原材料成本是行业内企业的主营业务成本的重要组成部分. 废钢及镍价格的 持续走低有利于阀门产品生产成本降低,毛利率水平上升,对阀门制造厂商的盈 利水平产生积极影响;

反之,若废钢及镍价格攀升,将导致生产成本提高,毛利 率下降,对厂商的盈利水平产生不利影响.原材料价格波动给行业经营业绩的稳 天津中阀流控机械设备股份有限公司 非上市公司股份转让说明书

7 定性产生一定影响,存在一定的风险.如果行业内企业不能够合理定价,把原材 料价格波动的风险向上、下游转移,将会增加公司的流动资金压力,可能引致毛 利率指标下降,最终导致行业发展速度变缓..