PDF《证券研究报告·策略报告·定增市场双周报》

7 3.近两周已过会重点关注项目

8 3.1 汉邦高科拟并购金石威视,强化智能识别技术

8 3.2 南极电商拟并购时间互联,完善电商服务生态体系

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图表目录

图表

1 近两周定增发行折价率

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2 前两周解禁定增项目收益率

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3 未来两周解禁定增项目收益率

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4 近两周机构定增获配情况

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5 近两周基金管理公司定增获配情况

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6 未发竞价项目倒挂率前十位标的(截至

2017 年7月18 日)7

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7 未发竞价项目股价/定增底价前十位标的(截至

2017 年7月18 日)7

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8 近两周已过会定增项目

8 规范、超越、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明

3 策略报告・定 增市场双周报1.近两周定增市场发行概况 1.1 近两周定增发行折价率 截至

2017 年7月18 日,根据 Wind 资讯统计,近两周发布上市公告的定增项目共计

16 宗,与上期增 长6.67%.募资总额为 133.69 亿元,较上期下降 45.03%,其中中际装备实际募资

28 亿元,为近两周最高. 近两周发布上市公告的定增项目中,13 宗面向机构投资者发行,占总宗数的 81.25%,定价项目平均折价 率为 15.21%,较上期增加 4.31 个百分点;

受本周市场下跌影响,近两周竞价项目平均折价率仅为 4.45%, 较上期下降 9.18 个百分点.定价项目苏交科(补充流动资金)发行折价率为 1.21%,为近两周最低.近两 周共计

5 宗定增项目出现溢价发行,其中定价项目广信材料(化工行业)溢价率 37.38%,为近两周定增发 行溢价率最高.

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1 近两周定增发行折价率 资料来源:Wind,华鑫证券研发部 注: 发行折价率由发行价格与缴款日收盘价计算得出 1.2 近两周解禁收益率情况 近两周共有

29 宗项目解禁,共计解禁资金 509.04 亿元,其中面向机构投资者发行的定增项目

21 宗. 受本周市场下跌影响, 定价、 竞价项目平均收益率双双为负, 一年期定价项目平均浮动绝对收益率-2.27%, 一年期竞价项目平均浮动绝对收益率为-7.95%.近两周解禁项目中,共计

10 宗竞价项目浮动绝对收益率 出现明显倒挂,分别为东土科技(300353) 、华贸物流(603128) 、立思辰(300010) 、联建光电(300269) 、 南国置业(002305) 、新光圆成(002147) 、雪人股份(002639) 、阳光电源(300274) 、智慧能源(600869) 、 中国动力(600482) ,其中竞价项目立思辰(软件行业)倒挂率为 35.71%,为近两周解禁项目中倒挂率最 高标的. 规范、超越、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明

4 策略报告・定 增市场双周报

图表

2 前两周解禁定增项目收益率 资料来源:Wind,华鑫证券研发部 1.3 未来两周解禁收益率情况 未来两周共有

26 宗项目解禁,共计解禁资金 796.66 亿元,其中面向机构投资者发行的定增项目

22 宗.比亚迪(项目融资)将解禁 144.73 亿元,为未来两周最高.未来两周解禁定增项目中,一年期定价 项目平均浮动绝对收益率为 50.55%,受本周市场下跌影响,一年期竞价项目平均浮动绝对收益率仅为 0.51%.未来两周解禁竞价项目中,有14 宗出现价格明显倒挂,占总竞价项目解禁数量的 53.85%,其中永 贵电器(电子元件行业)倒挂率为 48.14%,为未来两周最高. 规范、超越、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明

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