DOC《万丰奥特控股集团有限公司》

长期应付款主要为抵押借款. 表1 公司有息债务情况(单位:亿元) 2011年9月末 2010年末 2009年末 2008年末 短期有息债务 10.58 11.21 11.46 11.43 长期有息债务 1.95 0.50 0.80 0.00 总有息债务 12.53 11.71 12.26 11.43 总有息债务占总负债比重(%) 61.15 66.84 72.50 71.36 2011年9月末,公司流动负债为18.22亿元,非流动负债为2.27亿元,短期借款10.49亿元,应付账款3.70亿元. 2008~2010年末及2011年9月末,总体看有息债务以短期有息债务为主,有息债务在总负债中比重较大. 2008~2010年末,公司所有者权益分别为4.84亿元、5.42亿元、6.87亿元,公司所有者权益逐年增加.2011年9月末,所有者权益17.94亿元,其中包含少数股东权益6.88亿元. 2008~2010年,公司资产负债率分别为56.47%、55.22%和52.22%,资产负债率逐年下降;

流动比率分别为0.98倍、1.11倍和1.25倍,速动比率分别为0.

77、0.90和1.10倍,流动资产对流动负债的保障程度逐年提高.2011年9月末,公司资产负债率分别53.32%,流动比率为1.35,速动比率为1.18. 截至2010年末,万丰奥特对同受陈爱莲家族控制的非合并范围的关联企业担保2.29亿元,对外部公司担保0.15亿元;

公司下属担保公司浙江担保公司对非关联方担保5.91亿元,主要是银行借款担保;

绍兴担保公司对非关联方担保3.02亿元,全部为银行借款担保和个人购车贷款担保.截至2010年12月31日,绍兴万丰担保有限公司代被担保人已清偿银行借款612万元.截至2011年9月30日,公司对外担保比率为33.00%. 内部流动性 公司资产规模稳步增加,以流动资产为主;

随着业务规模的扩大,预计资产规模将会进一步增大 2008~2010年末以及2011年9月末,公司总资产分别为28.26亿元、30.63亿元、33.55亿元和38.43亿元,资产规模逐年增长;

同期流动资产分别占总资产的52.08%、55.76%、61.17%和64.18%,流动资产占比较大. 2010年末,公司流动资产为20.52亿元.从流动资产构成来看,货币资金、应收账款和其他占比相对较大;

公司货币资金为6.28亿元,同比增长38.76%,主要原因是2010年利润增大所致;

应收账款为6.22亿元,账龄一年以内的占98.64%. 2010年末,其他应收账款账面余额3.36亿元;

存货为2.52亿元,主要为库存商品,存货较2009年有所下降,主要原因是原料处于高位,为规避跌价风险而调节库存结构. 图3 2010年末公司流动资产构成 2008~2010年末,公司存货周转天数分别为49.11天、51.33天和34.61天,2010年公司存货周转速度较快,主要是因为公司产成品销售期缩短所致.同期,应收账款周转天数分别为43.05天、49.72天和52.58天,应收账款周转速度有所降低. 2010年末,固定资产10.73亿元,主要是专用设备和建筑物;

在建工程0.65亿元,主要为固态锻造汽车铝轮项目、铝轮技改工程等;

无形资产账面价值为1.08亿元,主要为土地使用权1.07亿元. 2011年9月末,公司流动资产为24.67亿元,主要是应收款和货币资金;

其中应收款为6.80亿元,货币资金为6.30亿元;

同期公司非流动资产为13.77亿元;

公司存货周转天数为30.61天,应收账款周转天数为57.42天. 总体来看,公司资产规模稳步增加,构成以流动资产为主,货币资金相对充足. 2010年公司主营业务收入有较大提升,盈利能力增强 2009年公司营业收入有所下跌主要是受金融危机影响,摩轮业务对外销售下滑所致;

2010年公司营业收入较上年大幅上升34.54%,主要是受2010年行业景气度提升影响,轮毂销........